本文將說明 Microsoft Excel 中 PRICEMAT 函數的公式語法及使用方式。
描述
傳回到期時支付利息之證券每 $100 美元面額的價格。
語法
PRICEMAT(settlement, maturity, issue, rate, yld, [basis])
重要: 日期必須使用 DATE 函數輸入,或為其他公式或函數的結果。 例如,使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。 若使用文字格式輸入日期,可能會發生問題。
PRICEMAT 函數語法具有下列引數:
-
Settlement 必要。 這是證券的結算日期。 證券結算日期是證券交割給買方後的次日。
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Maturity 必要。 這是證券的到期日期。 到期日期為證券到期的日期。
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問題 必要。 這是以序列日期數字表示的證券發行日期。
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Rate 必要。 這是證券發行當日的利率。
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Yld 必要。 這是證券的年收益。
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Basis 選擇性。 這是要使用的日計數基礎類型。
Basis |
日計數基礎 |
0 (零) 或省略 |
US (NASD) 30/360 |
1 |
實際值/實際值 |
2 |
實際值/360 |
3 |
實際值/365 |
4 |
European 30/360 |
註解
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Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期,以便用來執行計算。 根據預設,1900 年 1 月 1 日是序列值 1,而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天,所以其序列值是 39448。
-
結算日是買方購買債券的日期。 到期日是債券到期的日期。 例如,一張 30 年期的債券於 2008 年 1 月 1 日發行,而買方於發行六個月後購買。 發行日期為 2008 年 1 月 1 日,結算日為 2008 年 7 月 1 日,而到期日則為發行日 2008 年 1 月 1 日之後 30 年,即 2038 年 1 月 1 日。
-
Settlement、maturity、issue 及 basis 都取至整數。
-
如果 settlement、maturity 或 issue 不是有效的日期,PRICEMAT 會傳回 #VALUE! 錯誤值。
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如果 rate < 0 或 yld < 0,PRICEMAT 會傳回 #NUM! 錯誤值。
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如果 basis < 0 或 basis > 4,PRICEMAT 會傳回 #NUM! 錯誤值。
-
如果 settlement ≥ maturity,PRICEMAT 會傳回 #NUM! 錯誤值。
-
PRICEMAT 計算方式為:
其中:
-
B = 一年中的天數,視年基而定。
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DSM = 自結算日至到期日的天數。
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DIM = 自發行日起至到期日的天數。
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A = 自發行日到結算日的天數。
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範例
請在下列表格中複製範例資料,再將之貼到新 Excel 活頁簿中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果,請選取公式,按 F2,然後再按 Enter。 如有需要,您可以調整欄寬來查看所有資料。
資料 |
描述 |
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2008/2/15 |
結算日期 |
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2008/4/13 |
到期日期 |
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2007/11/11 |
發行日期 |
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6.10% |
半年票息百分比 |
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6.10% |
收益百分比 |
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0 |
30/360 基礎 |
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公式 |
描述 |
結果 |
=PRICEMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
以儲存格 A2:A7 中指定之引數計算所得的債券價值。 |
$99.98 |