本文將說明 Microsoft Excel 中 ACCRINT 函數的公式語法及使用方式。
描述
傳回定期給付利息證券的應計利息。
語法
ACCRINT(issue, first_interest, settlement, rate, par, frequency, [basis], [calc_method])
: 日期必須使用 DATE 函數輸入,或為其他公式或函數的結果。 例如,使用 DATE(2008,5,23) 表示 2008 年 5 月 23 日。 若使用文字格式輸入日期,可能會發生問題。
ACCRINT 函數語法具有下列引數:
-
問題 必要。 這是證券的發行日期。
-
First_interest 必要。 這是證券的第一個利率日期。
-
Settlement 必要。 這是證券的結算日期。 證券結算日期是證券交割給買方後的次日。
-
Rate 必要。 這是證券的年度票息率。
-
Par 必要。 這是證券的票面價值。 如果省略了 par,ACCRINT 將使用 $1,000 當做票面價值。
-
Frequency 必要。 這是每年票息付款的次數。 若為每年給付一次,Frequency = 1;若為每半年給付一次,Frequency = 2;若為每季給付一次,Frequency = 4。
-
Basis 選擇性。 這是要使用的日計數基礎類型。
Basis |
日計數基礎 |
0 或省略 |
US (NASD) 30/360 |
1 |
實際值/實際值 |
2 |
實際值/360 |
3 |
實際值/365 |
4 |
European 30/360 |
-
Calc_method 選擇性。 這是一個邏輯值,可在結算日期晚於 first_interest 日期時,用來指定計算應計利息總計的方式。 TRUE (1) 的值會傳回從發行到結算之間的應計利息總計。 FALSE (0) 的值會傳回從 first_interest 到結算之間的應計利息。 若未輸入引數,預設值為 TRUE。
註解
-
Microsoft Excel 以連續的序列值來儲存日期,以便用來執行計算。 根據預設,1900 年 1 月 1 日是序列值 1,而 2008 年 1 月 1 日因為是 1900 年 1 月 1 日之後的第 39,447 天,所以其序列值是 39448。
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Issue、first_interest、settlement、frequency 以及 basis 都取至整數。
-
如果 issue、first_interest 或 settlement 不是有效的日期,ACCRINT 會傳回 #VALUE! 的錯誤值。
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如果 rate ≦ 0 或 par ≦ 0,ACCRINT 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
-
如果 frequency 不是 1、2 或 4,ACCRINT 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
-
如果 basis < 0 或 basis > 4,ACCRINT 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
-
如果 issue ≧ settlement,ACCRINT 會傳回 #NUM! 的錯誤值。
-
ACCRINT 的計算方式為:
其中:
-
Ai = 零散期間內的第 i 個半息週期之累計天數。
-
NC = 套入零散期間內的半票息週期的數目。 若此數字非整數,請調整為大於該數的最小整數。
-
NLi = 零散期間內半票息週期的正常天數。
-
範例
請在下列表格中複製範例資料,再將之貼到新 Excel 工作表中的儲存格 A1。 若要讓公式顯示結果,請選取公式,按 F2,然後再按 Enter。 如有需要,您可以調整欄寬來查看所有資料。
資料 |
描述 |
|
39508 |
發行日期 |
|
39691 |
第一個利率日期 |
|
39569 |
結算日期 |
|
0.1 |
票面利率 |
|
1000 |
面額 |
|
2 |
每半年計息一次 (請參閱上述) |
|
0 |
30/360 基礎 (請參閱上述) |
|
公式 |
描述 |
結果 |
=ACCRINT(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8) |
債券的應計利息,期間如上述。 |
16.666667 |
=ACCRINT(DATE(2008,3,5),A3,A4,A5,A6,A7,A8,FALSE) |
上述期間的應計利息,但發行日期是 2008 年 5 月 5 日。 |
15.555556 |
=ACCRINT(DATE(2008, 4, 5), A3, A4, A5, A6, A7, A8, TRUE) |
上述期間的應計利息,但不包含發行日期為 2008 年 4 月 5 日,應計利息是從 first_interest 計算到結算日期。 |
7.2222222 |