本文介绍 Microsoft Excel 中 TBILLEQ 函数的公式语法和用法。
说明
返回国库券的等效收益率。
语法
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
: 应使用 DATE 函数输入日期,或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如,使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。 如果日期以文本形式输入,则会出现问题。
TBILLEQ 函数语法具有下列参数:
-
Settlement 必需。 国库券的结算日。 即在发行日之后,国库券卖给购买者的日期。
-
Maturity 必需。 国库券的到期日。 到期日是国库券有效期截止时的日期。
-
Discount 必需。 国库券的贴现率。
备注
-
Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。 默认情况下,1900 年 1 月 1 日的序列号是 1,而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448,这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
-
Settlement 和 maturity 将截尾取整。
-
如果 settlement 或 maturity 不是有效的日期,则 TBILLEQ 返回 #VALUE! 错误值。
-
如果折扣≤ 0,则 TBILLEQ 返回 #NUM! 错误值。
-
如果结算 > 到期,或者到期日在结算后超过一年,则 TBILLEQ 返回 #NUM! 错误值。
-
函数 TBILLEQ 的计算公式为 TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM)),公式中 DSM 是按每年 360 天的基准计算的结算日与到期日之间的天数。
示例
复制下表中的示例数据,然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。 要使公式显示结果,请选中它们,按 F2,然后按 Enter。 如果需要,可调整列宽以查看所有数据。
数据 |
说明 |
|
3/31/2008 |
结算日 |
|
6/1/2008 |
到期日 |
|
9.14% |
贴现率 |
|
公式 |
说明 |
结果 |
=TBILLEQ(A2,A3,A4) |
使用 A2、A3 和 A4 中的条件算出的国库券的等效收益率(0.094151 或 9.42%)。 |
9.42% |