MDURATION 函数

说明

返回假设面值￥100 的有价证券的 Macauley 修正期限。

MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

: 应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

MDURATION 函数语法具有下列参数：

Settlement 必需。有价证券的结算日。有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
Maturity 必需。有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
Coupon 必需。有价证券的年息票利率。
Yld 必需。有价证券的年收益率。
Frequency 必需。年付息次数。如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
Basis 可选。要使用的日计数基准类型。

Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。
结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。
如果结算或到期日不是有效日期，MDURATION 将返回 #VALUE！错误值。
如果 yld < 0 或优惠券 < 0，则 MDURATION 返回 #NUM！错误值。
如果 frequency 不是 1、2 或 4，则 MDURATION 返回 #NUM！错误值。
如果 basis < 0 或 basis > 4，则 MDURATION 返回 #NUM！错误值。
如果结算≥到期，MDURATION 将返回 #NUM！错误值。
修正期限的计算公式如下：

复制下表中的示例数据，然后将其粘贴进新的 Excel 工作表的 A1 单元格中。要使公式显示结果，请选中它们，按 F2，然后按 Enter。如果需要，可调整列宽以查看所有数据。