ODDFPRICE (Hàm ODDFPRICE)

Mô tả

Trả về giá trên mỗi $100 mệnh giá của một chứng khoán có kỳ thứ nhất là kỳ lẻ (ngắn hạn hoặc dài hạn).

Cú pháp

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

Cú pháp hàm ODDFPRICE có các đối số sau đây:

• Settlement    Bắt buộc. Ngày thanh toán chứng khoán. Ngày thanh toán chứng khoán là ngày sau ngày phát hành khi chứng khoán được bán cho người mua.

• Maturity    Bắt buộc. Ngày đáo hạn của chứng khoán. Ngày đáo hạn là ngày mà chứng khoán hết hạn.

• Issue    Bắt buộc. Ngày phát hành chứng khoán.

• First_coupon    Bắt buộc. Ngày phiếu lãi thứ nhất của chứng khoán.

• Rate    Bắt buộc. Lãi suất của chứng khoán.

• Yld    Bắt buộc. Lợi tức hàng năm của chứng khoán.

• Redemption    Bắt buộc. Giá trị hoàn trả của chứng khoán trên mỗi $100 mệnh giá.

• Frequency    Bắt buộc. Số lần thanh toán phiếu lãi hàng năm. Đối với thanh toán hàng năm, tần suất = 1; đối với nửa năm, tần suất = 2; đối với hàng quý, tần suất = 4.

• Basis    Tùy chọn. Loại cơ sở đếm ngày sẽ dùng.

Chú thích

• Excel lưu trữ ngày tháng ở dạng số sê-ri liên tiếp để sử dụng trong tính toán. Theo mặc định, ngày 1 tháng một năm 1900 là số sê-ri 1 và ngày 1 tháng một năm 2008 là số sê-ri 39448 bởi nó là 39.448 ngày sau ngày 1 tháng một năm 1900.

• Ngày kết toán là ngày người mua mua một phiếu lãi, ví dụ như trái phiếu. Ngày đáo hạn là ngày mà phiếu lãi hết hạn. Ví dụ, giả sử một trái phiếu thời hạn 30 năm được phát hành ngày 01 Tháng 1 năm 2008 và người mua mua trái phiếu đó sáu tháng sau. Ngày phát hành sẽ là 01 tháng 1 năm 2008, ngày kết toán sẽ là 01 tháng 7 năm 2008 và ngày đáo hạn sẽ là 01 tháng 1 năm 2038 nghĩa là 30 năm sau ngày 01 tháng 1 năm 2008, tức là ngày phát hành.

• Settlement, maturity, issue, first_coupon và basis bị cắt cụt thành số nguyên.

• Nếu settlement, maturity, issue hoặc first_coupon không phải là ngày hợp lệ, thì hàm ODDFPRICE trả về giá trị lỗi #VALUE! .

• Nếu rate < 0 hoặc nếu yld < 0, hàm ODDFPRICE trả về giá trị lỗi #NUM! .

• Nếu basis < 0 hoặc nếu basis > 4, thì hàm ODDFPRICE trả về giá trị lỗi #NUM! .

• Điều kiện ngày sau đây phải được thỏa mãn; nếu không hàm ODDFPRICE trả về giá trị lỗi #NUM! :

  maturity > first_coupon > settlement > issue

• Hàm ODDFPRICE được tính toán như sau:

  Phiếu lãi ngắn hạn lẻ thứ nhất:

  

  trong đó:

  • A = số ngày tính từ đầu kỳ phiếu lãi tới ngày kết toán (ngày dồn tích).

  • DSC = số ngày tính từ ngày kết toán đến ngày của phiếu lãi kế tiếp.

  • DFC = số ngày tính từ khi bắt đầu phiếu lãi lẻ thứ nhất tới ngày của phiếu lãi thứ nhất.

  • E = số ngày trong một kỳ phiếu lãi.

  • N = số phiếu lãi phải trả tính từ ngày kết toán tới ngày hoàn trả. (Nếu số này chứa phần thập phân, nó sẽ được làm tròn lên tới số nguyên kế tiếp).

    Phiếu lãi dài hạn lẻ thứ nhất:

    

    trong đó:

  • Ai = số ngày tính từ khi bắt đầu kỳ hạn của gần như phiếu lãi thứ i hoặc cuối cùng, trong kỳ lẻ.

  • DCi = số ngày tính từ ngày được ghi (hoặc ngày phát hành) tới gần như phiếu lãi thứ nhất (i = 1) hoặc số ngày trong gần như phiếu lãi (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = số ngày tính từ ngày kết toán đến ngày của phiếu lãi kế tiếp.

  • E = số ngày trong kỳ phiếu lãi.

  • N = số phiếu lãi phải trả tính từ ngày phiếu lãi thực thứ nhất tới ngày hoàn trả. (Nếu số này chứa phần thập phân, nó sẽ được làm tròn lên tới số nguyên kế tiếp).

  • NC= số kỳ hạn của gần như phiếu lãi phù hợp với kỳ lẻ. (Nếu số này chứa phần thập phân, nó sẽ được làm tròn lên tới số nguyên kế tiếp).

  • NLi = độ dài bình thường tính bằng ngày của kỳ hạn gần như phiếu lãi đầy đủ thứ i, hoặc cuối cùng, trong kỳ lẻ.

  • Nq = số kỳ hạn trọn vẹn của gần như phiếu lãi tính từ ngày kết toán tới ngày phiếu lãi thứ nhất.

Ví dụ

Sao chép dữ liệu ví dụ trong bảng sau đây và dán vào ô A1 của một bảng tính Excel mới. Để các công thức hiển thị kết quả, hãy chọn chúng, nhấn F2 và sau đó nhấn Enter. Nếu cần, bạn có thể điều chỉnh độ rộng cột để xem toàn bộ dữ liệu.