ODDLYIELD (функція ODDLYIELD)

Опис

Повертає прибуток для цінного паперу з нерегулярним (коротким або довгим) останнім періодом.

Синтаксис

ODDLYIELD(дата_угоди;дата_погаш;ост_виплата;ставка;ціна;погашення;частота;[базис])

Синтаксис функції ODDLYIELD має такі аргументи:

• Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

• Дата_погаш    — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.

• Ост_виплата    — обов’язковий аргумент. Дата останнього купона для цінного паперу.

• Ставка    — обов’язковий аргумент. Відсоткова ставка цінного паперу.

• Ціна    — обов’язковий аргумент. Ціна цінного паперу.

• Погашення    Обов'язковий. Номінальна вартість погашення цінних паперів за 100 грн.

• Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

• Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Примітки

• У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.

• Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.

• Аргументи «дата_угоди», «дата_погаш», «ост_виплата» та «базис» скорочуються до цілих значень.

• Якщо аргумент «дата_угоди», «дата_по погашення» або «last_interest» не є припустимою датою, функція ODDLYIELD повертає #VALUE! .

• Якщо ставка < 0 або ціна ≤ 0, функція ODDLYIELD повертає #NUM! .

• Якщо базис < 0 або базис > 4, функція ODDLYIELD повертає #NUM! .

• Умова дати має відповідати наведеним нижче умовам; Інакше функція ODDLYIELD повертає #NUM! значення помилки:

  дата_погаш > дата_угоди > ост_виплата

• Функція ODDLYIELD обчислюється в такий спосіб:

  

  де:

  • Ai = кількість накопичених днів i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду, якщо рахувати вперед від дати останньої виплати відсотків перед погашенням.

  • DCi = кількість днів, нарахована в i-тому або останньому квазікупонному періоді, що розмежовано тривалістю фактичного купонного періоду.

  • NC = кількість квазікупонних періодів у нерегулярному періоді. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до більшого цілого числа.)

  • NLi = звичайна довжина у днях i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного купонного періоду.

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.