ODDFPRICE (функція ODDFPRICE)

Опис

Повертає ціну на 100 грн. номінальної вартості цінного паперу із нерегулярним (коротким або довгим) першим періодом.

Синтаксис

ODDFPRICE(дата_угоди;дата_погаш;дата_випуску;перша_виплата;ставка;прибуток;погашення;частота;[базис])

Синтаксис функції ODDFPRICE має такі аргументи:

• Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

• Дата_погаш    — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.

• Дата_випуску    – обов’язковий аргумент. Це дата випуску цінного паперу.

• Перша_виплата    — обов’язковий аргумент. Дата першого купона для цінного паперу.

• Ставка    — обов’язковий аргумент. Відсоткова ставка цінного паперу.

• Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

• Погашення    Обов'язковий. Номінальна вартість погашення цінних паперів за 100 грн.

• Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

• Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Примітки

• У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.

• Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 р., датою угоди — 1 липня 2008 р., а датою погашення — 1 січня 2038 р., тобто 30 років після дати випуску — 1 січня 2008 р.

• Значення аргументів «дата_угоди», «дата_погаш», «дата_випуску», «перша_виплата» та «базис» скорочуються до найменших цілих значень.

• Якщо дата угоди, погашення, випуску або first_coupon не є припустимою датою, функція ODDFPRICE повертає #VALUE! .

• Якщо ставка < 0 або прибуток < 0, функція ODDFPRICE повертає #NUM! .

• Якщо базис < 0 або базис > 4, функція ODDFPRICE повертає #NUM! .

• Умова дати має відповідати наведеним нижче умовам; Інакше функція ODDFPRICE повертає #NUM! значення помилки:

  дата_погаш > перша_виплата > дата_угоди > дата_випуску

• Функція ODDFPRICE обчислюється таким чином:

  Нерегулярний короткий перший купонний період:

  

  де:

  • A = кількість днів від початку купонного періоду до дати угоди (накопичені дні).

  • DSC = кількість днів від дати угоди до наступної купонної дати.

  • DFC = кількість днів від початку нерегулярного першого купонного періоду до першої купонної дати.

  • E = кількість днів у купонному періоді.

  • N = кількість купонів, які можна оплатити між датою угоди та датою погашення. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)

    Нерегулярний довгий перший купонний період:

    

    де:

  • Ai = кількість днів від початку i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду.

  • DCi = кількість днів від датованої дати (дати випуску) до першого квазікупонного періоду (i = 1) або кількість днів у квазікупонному періоді (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = кількість днів від дати угоди до наступної купонної дати.

  • E = кількість днів у купонному періоді.

  • N = кількість купонів, які можна оплатити між першою реальною купонною датою та датою погашення. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)

  • NC = кількість квазікупонних періодів у нерегулярному періоді. (Якщо це число містить дріб, він округлюється до наступного більшого цілого числа.)

  • NLi = звичайна довжина у днях повного i-того або останнього квазікупонного періоду в межах нерегулярного періоду.

  • Nq = кількість повних квазікупонних періодів між датою угоди та датою першого купона.

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.