У цій статті наведено синтаксис формули та описано, як у програмі Microsoft Excel використовувати функцію INTRATE.
Опис
Повертає відсоткову ставку для повністю інвестованих цінних паперів.
Синтаксис
INTRATE(дата_угоди;дата_погаш;інвестиція;погашення;[базис])
Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2008 р., введіть DATE(2008;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.
Синтаксис функції INTRATE має такі аргументи:
-
Дата_угоди – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.
-
Дата_погаш — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.
-
Інвестиція Обов'язковий. Сума, інвестована в цінні папери.
-
Погашення Обов'язковий. Сума, яка має бути отримана в день погашення.
-
Базис – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.
Базис |
Спосіб обчислення кількості днів |
0 або не вказано |
США (NASD) 30/360 |
1 |
Фактичний/фактичний |
2 |
Фактичний/360 |
3 |
Фактичний/365 |
4 |
Європейський 30/360 |
Примітки
-
У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2008 р. має порядковий номер 39 448, оскільки ця дата настала через 39 448 днів після 1 січня 1900 р.
-
Дата угоди — це дата, коли покупець купує купон, наприклад, облігацію. Дата погашення — це дата, коли закінчується термін дії купона. Наприклад, 30-річна облігація випущена 1 січня 2008 р., а куплена покупцем шістьма місяцями пізніше. Датою випуску буде 1 січня 2008 року, датою укладання угоди буде 1 липня 2008 року, а датою погашення — 1 січня 2038 року, тобто через 30 років після дати випуску, 1 січня 2008 року.
-
Значення аргументів дата_угоди, дата_погаш і базис усікаються до цілих чисел.
-
Якщо дата угоди або погашення неприпустима, функція INTRATE повертає #VALUE! .
-
Якщо інвест ≤ 0 або погашення ≤ 0, функція INTRATE повертає #NUM! .
-
Якщо базис < 0 або базис > 4, функція INTRATE повертає #NUM! .
-
Якщо дата_угоди ≥ погашення, функція INTRATE повертає #NUM! .
-
Функція INTRATE обчислюється в такий спосіб:
де:
-
B = кількість днів у році, залежно від способу обчислення днів у році.
-
DIM = кількість днів від укладання угоди до її погашення.
-
Приклад
Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.
Дані |
Опис |
|
15.02.2008 |
Дата угоди |
|
15.05.2008 |
Дата погашення |
|
1 000 000 грн. |
Інвестиція |
|
1 014 420 грн. |
Ціна погашення |
|
2 |
Базис фактичний/360 |
|
Формула |
Опис (результат) |
Результат |
=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6) |
Дисконтна ставка, за умовах облігації (0,05768 або 5,77%) |
5,77% |