Applies ToExcel для Microsoft 365 Excel для Microsoft 365 для Mac Вебпрограма Excel Excel 2024 Excel 2024 для Mac Excel 2021 Excel 2021 для Mac Excel 2019 Excel 2019 для Mac Excel 2016 Excel 2013

Функція DURATION, одна з фінансових функцій, повертає тривалість Маколея для очікуваної номінальної вартості 100 грн. Тривалість визначається як зважене середнє поточної вартості грошових потоків і використовується як міра відповіді ціни на облігації на зміни у прибутковості.

Синтаксис

DURATION(дата_угоди;дата_погаш;купон;прибуток;частота;[базис])

Увага!: Дати слід вводити за допомогою функції DATE або як результати інших формул чи функцій. Наприклад, щоб ввести значення 23 травня 2018 р., введіть DATE(2018;5;23). У разі введення дат у текстовому форматі можуть статися помилки.

Синтаксис функції DURATION має такі аргументи:

  • Дата_угоди    – обов’язковий аргумент. Дата розрахунку за цінним папером. Це дата після дати випуску, коли цінні папери продаються покупцеві.

  • Дата_погаш    — обов’язковий аргумент. Дата погашення цінного паперу. Дата погашення – це дата завершення терміну дії цінних паперів.

  • Купон.    Це річна купонна ставка на цінні папери. (Обов’язковий аргумент.)

  • Прибуток.    Річний прибуток за цінним папером. (Обов’язковий аргумент.)

  • Частота    – обов’язковий аргумент. Кількість купонних платежів протягом року. Для річних платежів частота = 1; для піврічних частота = 2; для квартальних частота = 4.

  • Базис    – необов’язковий аргумент. Це використовуваний спосіб обчислення кількості днів.

Базис

Спосіб обчислення кількості днів

0 або не вказано

США (NASD) 30/360

1

Фактичний/фактичний

2

Фактичний/360

3

Фактичний/365

4

Європейський 30/360

Примітки

  • У програмі Microsoft Excel дати зберігаються як послідовні порядкові номери, тому їх можна використовувати в обчисленнях. За промовчанням 1 січня 1900 р. має порядковий номер 1, а 1 січня 2018 р. має порядковий номер 43101, тому що ця дата настала через 43 101 день після 1 січня 1900 р.

  • Дата розрахунку – дата придбання покупцем купона, наприклад облігації. Дата погашення – це дата завершення купона. Наприклад, 30-річна облігацію випущено 1 січня 2018 року та придбано покупцем через півроку. Датою випуску буде 1 січня 2018 р., датою угоди буде 1 липня 2018 р., а датою погашення – 1 січня 2048 р., тобто через 30 років після дати випуску 1 січня 2018 року.

  • Дата угоди, дата погашення, частота та базис скорочуються до цілих чисел.

  • Якщо дата угоди або погашення неприпустима, функція DURATION повертає #VALUE! .

  • Якщо купонний < 0 або прибуток < 0, функція DURATION повертає #NUM! .

  • Якщо частота не має значення 1, 2 або 4, функція DURATION повертає #NUM! .

  • Якщо базис < 0 або базис > 4, функція DURATION повертає #NUM! .

  • Якщо дата_угоди ≥ погашення, функція DURATION повертає #NUM! .

Приклад

Скопіюйте дані прикладу з наведеної нижче таблиці та вставте їх у клітинку A1 нового аркуша Excel. Щоб відобразити результат обчислення формул, виберіть їх, натисніть клавішу F2, а потім – клавішу Enter. За потреби можна змінити ширину стовпців, щоб відобразити всі дані.

Дані

Опис

07/01/2018

Дата угоди

01/01/2048

Дата погашення

8.0%

Відсоток виплати

9,0%

Відсоток прибутку

2

Частота піврічна (див. вище)

1

Фактичний/фактичний базис (див. вище)

Формула

Опис

Результат

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Дюрація для облігації зі вказаними вище умовами

10.9191453

Потрібна додаткова довідка?

Ви завжди можете поставити запитання експерту в спільноті Tech у розділі Excel чи отримати підтримку в спільнотах.

Потрібна додаткова довідка?

Потрібні додаткові параметри?

Ознайомтеся з перевагами передплати, перегляньте навчальні курси, дізнайтесь, як захистити свій пристрій тощо.

Спільноти допомагають ставити запитання й відповідати на них, надавати відгуки та дізнаватися думки висококваліфікованих експертів.