บทความนี้จะอธิบายเกี่ยวกับไวยากรณ์ของสูตรและการใช้ฟังก์ชัน ODDLYIELD ใน Microsoft Excel
คำอธิบาย
ส่งกลับผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีงวดสุดท้ายไม่ปกติ (สั้นหรือยาว)
ไวยากรณ์
ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
สิ่งสำคัญ: ควรป้อนวันที่โดยใช้ฟังก์ชัน DATE หรือเป็นผลลัพธ์ของสูตรหรือฟังก์ชันอื่นๆ ตัวอย่างเช่น ใช้ DATE(2008,5,23) สําหรับวันที่ 23 พฤษภาคม 2008 ปัญหาอาจเกิดขึ้นได้ถ้าป้อนวันที่ถูกป้อนเป็นข้อความ
ไวยากรณ์ของฟังก์ชัน ODDLYIELD มีอาร์กิวเมนต์ดังนี้
-
การจ่ายเงิน จำเป็น วันที่ชําระค่าซื้อขายของหลักทรัพย์ วันที่ทําข้อตกลงด้านความปลอดภัยคือวันที่หลังจากวันที่ออกจําหน่ายเมื่อซื้อขายหลักทรัพย์กับผู้ซื้อ
-
ครบ กำหนด จำเป็น วันครบกําหนดไถ่จากหลักทรัพย์ วันครบกําหนดไถ่พ้นคือวันที่ที่ความปลอดภัยหมดอายุ
-
Last_interest จำเป็น วันที่จ่ายดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของหลักทรัพย์
-
อัตรา จำเป็น อัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์
-
ประชา สัมพันธ์ จำเป็น ราคาของหลักทรัพย์
-
ไถ่ ถอน จำเป็น มูลค่าไถ่ถอนของหลักทรัพย์ต่อมูลค่าตามตราสาร $100
-
ความถี่ จำเป็น จํานวนครั้งในการจ่ายดอกเบี้ยต่อปี สําหรับการชําระเงินรายปีความถี่ = 1; สําหรับรายครึ่งปี ความถี่ = 2; สําหรับรายไตรมาส ความถี่ = 4
-
Basis ไม่จำเป็น ชนิดของหลักเกณฑ์การนับจํานวนวันที่จะใช้
|
Basis |
หลักเกณฑ์ในการนับจำนวนวัน |
|---|---|
|
0 หรือไม่นับ |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
ตามที่เป็นจริง/ตามที่เป็นจริง |
|
2 |
ตามที่เป็นจริง/360 |
|
3 |
ตามที่เป็นจริง/365 |
|
4 |
European 30/360 |
ข้อสังเกต
-
Microsoft Excel จะเก็บข้อมูลวันที่เป็นเลขลำดับต่อเนื่องเพื่อให้นำมาใช้ในการคำนวณได้ ตามค่าเริ่มต้น วันที่ 1 มกราคม 1900 จะมีเลขลำดับเป็น 1 และวันที่ 1 มกราคม 2008 จะมีเลขลำดับเป็น 39448 เนื่องจากอยู่หลังจากวันที่ 1 มกราคม 1900 เป็นเวลา 39,448 วัน
-
วันที่ทําข้อตกลงคือวันที่ผู้ซื้อซื้อตราสาร เช่น พันธบัตร วันครบกําหนดไถ่พ้นคือวันที่ที่ตราสารหมดอายุ ตัวอย่างเช่น สมมติว่าพันธบัตรที่มีอายุ 30 ปีออกในวันที่ 1 มกราคม 2008 และซื้อโดยผู้ซื้อหกเดือนต่อมา วันที่ออกจําหน่ายคือ 1 มกราคม 2008 วันที่ชําระค่าซื้อขายจะเป็นวันที่ 1 กรกฎาคม 2008 และวันครบกําหนดไถ่ทานจะเป็นวันที่ 1 มกราคม 2038 ซึ่งเป็น 30 ปีหลังจากวันที่ 1 มกราคม 2008 วันที่ออกจําหน่าย
-
Settlement, maturity, last_interest และ basis จะถูกปัดเศษให้เป็นเลขจำนวนเต็ม
-
ถ้า settlement, maturity หรือ last_interest ไม่ใช่วันที่ที่ถูกต้อง ODDLYIELD ก็จะส่งกลับ #VALUE! เป็นค่าความผิดพลาด
-
ถ้า rate < 0 หรือถ้า pr ≤ 0 ฟังก์ชัน ODDLYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
-
ถ้า basis < 0 หรือถ้า basis > 4 ฟังก์ชัน ODDLYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
-
เงื่อนไขวันที่ต้องตรงตามต่อไปนี้ มิฉะนั้น ODDLYIELD จะส่งกลับ #NUM! เป็นค่าความผิดพลาด
maturity > settlement > last_interest
-
คำนวณ ODDLYIELD ดังนี้
โดยที่:
-
Ai = จำนวนของวันค้างรับสำหรับระยะ i หรือระยะสุดท้ายของ quasi-coupon ภายในระยะเวลาไม่ปกติโดยนับไปข้างหน้าจากวันจ่ายดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายก่อนถึงวันไถ่ถอน
-
DCi = จำนวนวันที่นับในระยะ i หรือระยะสุดท้ายของ quasi-coupon ที่แบ่งด้วยความยาวของระยะเวลาจ่ายดอกเบี้ยจริง
-
NC = จำนวนรอบระยะเวลาของ quasi-coupon ที่อยู่ในระยะเวลาที่ไม่ปกติ ถ้าจำนวนนี้มีเศษส่วนจะปัดเศษไปที่จำนวนเต็มตัวถัดไป
-
NLi = ความยาวปกตินับเป็นวันของระยะ i หรือระยะสุดท้ายของ quasi-coupon ภายในระยะเวลาจ่ายดอกเบี้ยที่ไม่ปกติ
-
ตัวอย่าง
คัดลอกข้อมูลตัวอย่างในตารางต่อไปนี้ และวางในเซลล์ A1 ของเวิร์กชีต Excel ใหม่ สำหรับสูตรที่จะแสดงผลลัพธ์ ให้เลือกสูตร กด F2 แล้วกด Enter ถ้าคุณต้องการ คุณสามารถปรับความกว้างของคอลัมน์เพื่อดูข้อมูลทั้งหมดได้
|
ข้อมูล |
คำอธิบายอาร์กิวเมนต์ |
|
|---|---|---|
|
20/4/2551 |
วันที่ทำข้อตกลง |
|
|
15/6/2551 |
วันที่ครบกำหนดไถ่ถอน |
|
|
24/12/2550 |
วันที่จ่ายดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย |
|
|
3.75% |
ตราสารเป็นเปอร์เซ็นต์ |
|
|
$99.875 |
ราคา |
|
|
$100 |
มูลค่าไถ่ถอน |
|
|
2 |
ความถี่เป็นแบบรายครึ่งปี |
|
|
0 |
หลักเกณฑ์แบบ 30/360 |
|
|
สูตร |
คำอธิบาย |
ผลลัพธ์ |
|
=ODDLYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9) |
ผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีงวดสุดท้ายไม่มาก (สั้นหรือยาว) สําหรับพันธบัตรที่ใช้เงื่อนไขในเซลล์ A2:A10 เป็นอาร์กิวเมนต์ของฟังก์ชัน ผลลัพธ์คือ 0.04519 หรือ 4.52% |
4.52% |
