I den här artikeln beskrivs formelsyntaxen för och användningen av funktionen UDDASAVKASTNING i Microsoft Excel.
Beskrivning
Returnerar avkastningen för ett värdepapper med en udda (kort eller lång) sista period.
Syntax
UDDASAVKASTNING(betalning; förfall; sista_kup_dag; ränta; pris; inlösen; frekvens; [bas])
Viktigt!: Datum anges med DATUM-funktionen eller som resultat av andra formler eller funktioner. Använd t.ex. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008.
Syntaxen för funktionen UDDASAVKASTNING har följande argument:
-
Betalning Obligatoriskt. Värdepapperets likviddag. Likviddagen är dagen efter utgivningsdagen när värdepapperet överförts på köparen.
-
Förfall Obligatoriskt. Värdepapprets förfallodag. Förfallodagen är dagen då värdepapperet förfaller.
-
Sista_kup_dag Obligatoriskt. Detta är värdepapperets sista kupongdag.
-
Ränta Obligatoriskt. Detta är värdepapperets räntesats.
-
Pris Obligatoriskt. Detta är värdepapperets pris.
-
Inlösen Obligatoriskt. Värdepapperets inlösningsvärde per 100 kr nominellt värde.
-
Frekvens Obligatoriskt. Antalet kupongutbetalningar per år. Vid årliga utbetalningar är frekvens = 1, vid halvårsvisa utbetalningar är frekvens = 2 och vid kvartalsvisa utbetalningar är frekvens = 4.
-
Bas Valfritt. Den bas du använder för att räkna dagar.
Bas |
Bas för att räkna dagar |
---|---|
0 eller utelämnat |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Faktisk/faktisk |
2 |
Faktisk/360 |
3 |
Faktisk/365 |
4 |
Europeisk 30/360 |
Kommentarer
-
I Excel lagras datum som serienummer för att beräkningar ska kunna utföras på dem. 1 januari 1900 har t.ex. serienumret 1 och 1 januari 2008 har serienumret 39448 eftersom det är 39448 dagar efter 1 januari 1900.
-
Likviddagen är dagen då en kupong (t ex en obligation) köps in. Förfallodagen är dagen då en kupong förfaller. Anta att en 30-årsobligation ges ut 1 januari 2008 och köps in sex månader senare. Utgivningsdagen skulle då vara 1 januari 2008, likviddagen skulle vara 1 juli 2008 och förfallodagen skulle vara 1 januari 2038, 30 år efter utgivningsdagen 1 januari 2008.
-
Betalning, förfall, sista_kup_dag och bas avkortas till heltal.
-
Om betalning, förfall eller last_interest inte är ett giltigt datum returnerar UDDASAVKASTNING #VALUE! felvärdet #VÄRDEFEL!.
-
Om ränta < 0 eller om pris ≤ 0 returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Om bas < 0 eller om bas > 4 returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Följande datumvillkor måste uppfyllas. annars returnerar UDDASAVKASTNING #NUM! felvärde:
förfall > betalning > sista_kup_dag
-
UDDASAVKASTNING beräknas så här:
där:
-
Ai = antal dagar för den i:te, eller sista, "quasi-coupon"-perioden i en udda period räknat från den sista kupongdagen före inlösen.
-
DKi = antal dagar i den i:te, eller sista, "quasi-coupon"-perioden baserat på kupongperiodens längd.
-
AK = antal "quasi-coupon"-perioder i en udda period. Om talet innehåller decimaler avrundas det uppåt till nästa heltal.
-
NLi = den normala längden i antal dagar för den i:te, eller sista, quasi-coupon-perioden i en udda kupongperiod.
-
Exempel
Kopiera exempeldata i följande tabell och klistra in dem i cell A1 i ett nytt Excel-kalkylblad. När du vill att formlerna ska visa resultat markerar du dem, trycker på F2 och sedan på Retur. Om det behövs kan du justera kolumnbredderna så att alla data visas.
Data |
Beskrivning av argument |
|
---|---|---|
2008-04-20 |
Likviddag |
|
2008-06-15 |
Förfallodag |
|
2007-12-24 |
Sista räntedatumet |
|
3,75 % |
Procentkupong |
|
99,875 kr |
Pris |
|
100 kr |
Inlösningsvärde |
|
2 |
Frekvensen är halvårsvis |
|
0 |
30/360-bas |
|
Formel |
Beskrivning |
Resultat |
=UDDASAVKASTNING(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9) |
Avkastningen för ett värdepapper med en udda (kort eller lång) sista period för obligationen med villkoren i cellerna A2:A10 som funktionsargument. Resultatet är 0,04519 eller 4,52 %. |
4,52 % |