I den här artikeln beskrivs formelsyntaxen för och användningen av MLÖPTID i Microsoft Excel.
Beskrivning
Returnerar den modifierade Macauley-löptiden för ett värdepapper med det antagna nominella värdet 100 kr.
Syntax
MLÖPTID(betalning; förfall; kupong; avkastning; frekvens; [bas])
Viktigt!: Datum anges med DATUM-funktionen eller som resultat av andra formler eller funktioner. Använd t.ex. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008. DATUM(2008;5;23) för 23 maj 2008.
Syntaxen för funktionen MLÖPTID har följande argument:
-
Betalning Obligatoriskt. Värdepapperets likviddag. Likviddagen är dagen efter utgivningsdagen när värdepapperet överförts på köparen.
-
Förfall Obligatoriskt. Värdepapprets förfallodag. Förfallodagen är dagen då värdepapperet förfaller.
-
Kupong Obligatoriskt. Värdepapperets årliga kupongränta.
-
Avkastning Obligatoriskt. Värdepapperets årliga avkastning.
-
Frekvens Obligatoriskt. Antalet kupongutbetalningar per år. Vid årliga utbetalningar är frekvens = 1, vid halvårsvisa utbetalningar är frekvens = 2 och vid kvartalsvisa utbetalningar är frekvens = 4.
-
Bas Valfritt. Den bas du använder för att räkna dagar.
Bas |
Bas för att räkna dagar |
0 eller utelämnat |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Faktisk/faktisk |
2 |
Faktisk/360 |
3 |
Faktisk/365 |
4 |
Europeisk 30/360 |
Kommentarer
-
I Excel lagras datum som serienummer för att beräkningar ska kunna utföras på dem. 1 januari 1900 har t.ex. serienumret 1 och 1 januari 2008 har serienumret 39448 eftersom det är 39448 dagar efter 1 januari 1900.
-
Likviddagen är dagen då en kupong (t ex en obligation) köps in. Förfallodagen är dagen då en kupong förfaller. Anta att en 30-årsobligation ges ut 1 januari 2008 och köps in sex månader senare. Utgivningsdagen skulle vara den 1 januari 2008, likviddagen skulle vara 1 juli 2008 och förfallodagen är 1 januari 2038, vilket är 30 år efter utgivningsdagen den 1 januari 2008.
-
Betalning, förfall, frekvens och bas avkortas till heltal.
-
Om betalning eller förfall inte är ett giltigt datum returnerar MLÖPTID #VALUE! felvärdet #REFERENS!.
-
Om avkastning < 0 eller om kupong < 0 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Om frekvens är ett annat tal än 1, 2 eller 4 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Om bas < 0 eller om bas > 4 returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Om betalning ≥ förfall returnerar MLÖPTID #NUM! felvärdet #REFERENS!.
-
Ändrad löptid uttrycks så här:
Exempel
Kopiera exempeldata i följande tabell och klistra in dem i cell A1 i ett nytt Excel-kalkylblad. När du vill att formlerna ska visa resultat markerar du dem, trycker på F2 och sedan på Retur. Om det behövs kan du justera kolumnbredderna så att alla data visas.
Data |
Beskrivning |
|
2008-01-01 |
Likviddag |
|
2016-01-01 |
Förfallodag |
|
8 % |
Procentkupong |
|
9 % |
Avkastning i procent |
|
2 |
Frekvensen är halvårsvis (se ovan) |
|
1 |
Faktisk/faktisk-bas (se ovan) |
|
Formel |
Beskrivning |
Resultat |
=MLÖPTID(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Den ändrade löptiden för obligationen med villkoren i A2:A5. |
5,736 |