ODDLYIELD (funkcija ODDLYIELD)

Opis

Daje dobit po obveznici sa nezaokruženim preostalim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom).

Sintaksa

ODDLYIELD(poravnanje, zrelost, poslednja_kamata, stopa, pr, povraćaj, učestalost, [osnova])

Sintaksa funkcije ODDLYIELD ima sledeće argumente:

• Poravnanje    Obavezno. Datum poravnanja pokrića. Datum poravnanja pokrića jeste datum nakon datuma izdavanja kada se pokriće ustupa kupcu.

• Zrelost    Obavezno. Datum dospeća pokrića. Datum dospeća jeste datum prestanka važenja pokrića.

• Poslednja_kamata    Obavezno. Poslednji kuponski datum hartije od vrednosti.

• Stopa    Obavezno. Kamatna stopa na hartiju od vrednosti

• Pr    Obavezno. Cena hartije od vrednosti.

• Povraćaj    Obavezno. Otkupna vrednost pokrića za svakih 100 USD nominalne vrednosti.

• Učestalost    Obavezno. Godišnji broj uplata za kupone. Za godišnje uplate argument učestalost = 1; za polugodišnje, učestalost = 2; za kvartalne, učestalost = 4.

• Osnova    Opcionalno. Tip osnovice za brojanje dana koji bi trebalo koristiti.

Primedbe

• Microsoft Excel skladišti datume kao sekvencijalne serijske brojeve tako da se oni mogu koristiti u izračunavanjima. Podrazumevano, 1. januar 1900. ima serijski broj 1, a 1. januar 2008. ima serijski broj 39448 zato što dolazi 39.448 dana nakon 1. januara 1900.

• Datum obračunavanja je datum kada kupac kupuje kupon, kao što je obveznica. Datum dospeća je datum isteka kupona. Na primer, pretpostavimo da se 30-godišnja obveznica izda 1. januara 2008. i da je kupi kupac šest meseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. januar 2008. Datum obračunavanja bio bi 1. jul 2008, a datum dospeća bio bi 1. januar 2038. koji 30 godina posle datuma izdavanja 1. januara 2008.

• Poravnanje, zrelost, poslednja_kamata i osnova su zaokruženi na cele brojeve.

• Ako poravnanje, zrelost last_interest datum, ODDLYIELD daje #VALUE! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je < 0 ili je pr ≤ 0, ODDLYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Ako je < 0 ili je > 4, ODDLYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.

• Moraju biti ispunjeni sledeći uslovi; u suprotnom, ODDLYIELD daje #NUM! greška:

  zrelost > poravnanje > poslednja_kamata

• ODDLYIELD se izračunava na sledeći način:

  

  gde je:

  • Ai = akumulirani broj dana za i-ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća, računajući od datuma zaračunavanja poslednje kamate pre otkupa.

  • DCi = broj dana obračunat u i-tom, odnosno poslednjem skraćenom kuponskom periodu koji je ograničen dužinom stvarnog kuponskog perioda.

  • NC = broj skraćenih kuponskih perioda kod nezaokruženog roka dospeća; ukoliko ovaj broj sadrži razlomak, biće zaokružen na prvi veći ceo broj.

  • NLi = normalna dužina u danima za i-ti, odnosno poslednji skraćeni kuponski period kod nezaokruženog roka dospeća.

Primer

Kopirajte date primere podataka u sledeću tabelu i nalepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista u programu Excel. Ako želite da formule izračunaju rezultate, izaberite formule, pritisnite taster F2, a zatim pritisnite taster Enter. Ako je potrebno, možete prilagoditi širinu kolona kako biste videli sve podatke.