Ovaj članak opisuje sintaksu formule i upotrebu funkcije ODDFYIELD u programu Microsoft Excel.
Opis
Daje dobit po obveznici sa nezaokruženim prvobitnim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom).
Sintaksa
ODDFYIELD(poravnanje, zrelost, izdanje, prvi_kupon, stopa, pr, povraćaj, učestalost, [osnova])
: Datume treba unositi pomoću funkcije DATE, ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Na primer, koristite DATE(2008,5,23) za 23. maj 2008. Do problema može doći ako se datumi unesu kao tekst.
Sintaksa funkcije ODDFYIELD ima sledeće argumente:
-
Poravnanje Obavezno. Datum poravnanja pokrića. Datum poravnanja pokrića jeste datum nakon datuma izdavanja kada se pokriće ustupa kupcu.
-
Zrelost Obavezno. Datum dospeća pokrića. Datum dospeća jeste datum prestanka važenja pokrića.
-
Izdavanje Obavezno. Datum izdavanja pokrića.
-
Prvi_kupon Obavezno. Prvi kuponski datum hartije od vrednosti.
-
Stopa Obavezno. Kamatna stopa na hartiju od vrednosti.
-
Pr Obavezno. Cena hartije od vrednosti.
-
Povraćaj Obavezno. Otkupna vrednost pokrića za svakih 100 USD nominalne vrednosti.
-
Učestalost Obavezno. Godišnji broj uplata za kupone. Za godišnje uplate argument učestalost = 1; za polugodišnje, učestalost = 2; za kvartalne, učestalost = 4.
-
Osnova Opcionalno. Tip osnovice za brojanje dana koji bi trebalo koristiti.
Osnovica |
Dnevna osnovica za obračunavanje |
0 ili izostavljena |
Američki (NASD) 30/360 |
1 |
Stvarno/stvarno |
2 |
Stvarno/360 |
3 |
Stvarno/365 |
4 |
Evropski 30/360 |
Primedbe
-
Microsoft Excel skladišti datume kao sekvencijalne serijske brojeve tako da se oni mogu koristiti u izračunavanjima. Podrazumevano, 1. januar 1900. ima serijski broj 1, a 1. januar 2008. ima serijski broj 39448 zato što dolazi 39.448 dana nakon 1. januara 1900.
-
Datum obračunavanja je datum kada kupac kupuje kupon, kao što je obveznica. Datum dospeća je datum isteka kupona. Na primer, pretpostavimo da se 30-godišnja obveznica izda 1. januara 2008. i da je kupi kupac šest meseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. januar 2008. Datum obračunavanja bio bi 1. jul 2008, a datum dospeća bio bi 1. januar 2038. koji 30 godina posle datuma izdavanja 1. januara 2008.
-
Argumenti poravnanje, zrelost, izdavanje, prvi_kupon i osnova su zaokruženi na cele brojeve.
-
Ako argumenti poravnanje, zrelost, first_coupon ili datum nisu važeći datumi, FUNKCIJA ODDFYIELD vraća #VALUE! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.
-
Ako je < 0 ili je pr ≤ 0, FUNKCIJA ODDFYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.
-
Ako je < 0 ili je > 4, ODDFYIELD daje #NUM! ako su argumenti datuma niske koje se ne mogu raščlaniti na važeće datume.
-
Moraju biti ispunjeni sledeći uslovi; U suprotnom, ODDFYIELD daje #NUM! greška:
zrelost > prvi_kupon > poravnanje > izdavanje
-
Excel koristi iterativnu tehniku za izračunavanje funkcije ODDFYIELD. Ova funkcija koristi Njutnov metod zasnovan na formuli koja se koristi u funkciji ODDFPRICE. Dobit se menja u 100 iteracija sve dok razlika između procenjene cene sa zadatom dobiti i cene ne bude dovoljno mala. Da biste videli formulu koju koristi ODDFYIELD, pogledajte funkciju ODDFPRICE.
Primer
Kopirajte date primere podataka u sledeću tabelu i nalepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista u programu Excel. Ako želite da formule izračunaju rezultate, izaberite formule, pritisnite taster F2, a zatim pritisnite taster Enter. Ako je potrebno, možete prilagoditi širinu kolona kako biste videli sve podatke.
Podaci |
Opis argumenta |
|
11. novembar, 2008. |
Datum obračunavanja |
|
1. mart, 2021. |
Datum dospeća |
|
15. oktobar, 2008. |
Datum izdavanja |
|
1. mart 2009. |
Prvi kuponski datum |
|
5,75% |
Procenat kuponske stope |
|
84,50 |
Cena |
|
100 |
Otkupna vrednost |
|
2 |
Učestalost je polugodišnja |
|
0 |
Osnova 30/360 |
|
Formula |
Opis |
R ezultat |
=ODDFYIELD(A2, A3, A4, A5, A6, A7, A8, A9, A10) |
Dobit po obveznici sa nezaokruženim prvobitnim rokom dospeća (skraćenim ili predugim kuponom), za obveznicu koja koristi uslove u ćelijama A2:A10 kao argumente funkcije. Rezultat je (0,0772 ili 7,72%). |
7,72% |