V tem članku je opisana sintaksa formule in uporaba MDURATION v Microsoft Excelu.
Opis
Vrne spremenjeno Macauleyjevo trajanje za zavarovanje s predvideno vrednostjo v višini $100.
Sintaksa
MDURATION(poravnava, zapadlost, obresti, donos, pogostost, [osnova])
Pomembno: Datume vnašajte s funkcijo DATE ali kot rezultate drugih formul ali funkcij. Za 23. maj 2008 uporabite DATE(2008;5;23).Če vnašate datume kot besedilo, lahko pride do težav.
V sintaksi funkcije MDURATION so ti argumenti:
-
poravnava Obvezen. Datum dodelitve zavarovanja. Datum dodelitve zavarovanja je poznejši datum kot datum izdaje, ko je bilo zavarovanje poslano kupcu.
-
zapadlost Obvezen. Datum zapadlosti zavarovanja. Datum zapadlosti je datum prenehanja veljave zavarovanja.
-
obresti Obvezen. Letna obrestna mera za odrezek zavarovanja.
-
donos Obvezen. Letni donos zavarovanja.
-
pogostost Obvezen. Letno število plačil s kuponi. Za letna plačila je vrednost argumenta »pogostost« 1, za polletna 2, za četrtletna pa 4.
-
osnova Neobvezen. Je vrsta uporabljene osnove za štetje dni.
Osnova |
Osnova za štetja dni |
0 ali izpuščeno |
Ameriško (NASD) 30/360 |
1 |
Dejansko/dejansko |
2 |
Dejansko/360 |
3 |
Dejansko/365 |
4 |
Evropsko 30/360 |
Opombe
-
Microsoft Excel shrani datume kot zaporedne serijske številke, tako da jih je mogoče uporabiti pri izračunih. Za 1. januar 1900 je privzeta serijska številka 1, za 1. januar 2008 pa je serijska številka 39448, ker je na vrsti 39.448 dni po 1. januarju 1900.
-
Datum poravnave je datum, ko kupec kupi kupon, kot je obveznica. Datum zapadlosti je datum poteka kupona. Recimo, da je 1. januarja 2008 izdana 30-letna obveznica, ki jo kupi kupec šest mesecev pozneje. Datum izdaje bi bil 1. januar 2008, datum dodelitve bi bil 1. julij 2008, datum zapadlosti pa 1. januar 2038, kar je 30 let po datumu izdaje 1. januarja 2008.
-
Argumenti »poravnava«, »zapadlost«, »pogostost« in »osnova« so prirezani na cela števila.
-
Če argumenta »poravnava« ali »zapadlost« nista veljavni vrednosti datuma, MDURATION vrne #VALUE! .
-
Če je donos < 0 ali če je vrednost < 0, MDURATION vrne #NUM! .
-
Če je argument »pogostost« drug kot 1, 2, ali 4, vrne MDURATION #NUM! .
-
Če je argument < 0 ali če je argument > 4, vrne MDURATION #NUM! .
-
Če je ≥ zapadlost, MDURATION vrne #NUM! .
-
Spremenjeno trajanje je definirano tako:
Primer
Kopirajte vzorčne podatke iz te tabele in jih prilepite v celico A1 v novem Excelovem delovnem listu. Če želite, da formule prikažejo rezultate, jih izberite, pritisnite F2 in nato tipko ENTER. Po potrebi lahko prilagodite širine stolpcev in si ogledate vse podatke.
Podatki |
Opis |
|
01. 01. 2008 |
Datum poravnave |
|
01. 01. 2016 |
Datum zapadlosti |
|
8 % |
Odstotek obresti |
|
9 % |
Donos v odstotkih |
|
2 |
Pogostost je polletna (glejte zgoraj) |
|
1 |
Dejansko/dejanska osnova (glejte zgoraj) |
|
Formula |
Opis |
Rezultat |
=MDURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
Spremenjeno trajanje za obveznice s pogoji, določenimi v celicah A2:A5. |
5,736 |