V tomto článku sa popisuje syntax vzorca a používanie funkcie ODDLYIELD v Microsoft Exceli.
Popis
Vráti výnos cenného papiera, ktorý má odlišné (kratšie alebo dlhšie) posledné obdobie.
Syntax
ODDLYIELD(vyrovnanie; splatnosť; posledný_úrok; sadzba; ss; vyplatenie; frekvencia; [základ])
Dôležité: Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23).
Syntax funkcie ODDLYIELD obsahuje nasledovné argumenty:
-
Vyrovnanie Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.
-
Splatnosť Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
-
Posledný_úrok Povinný argument. Dátum poslednej výplaty úroku.
-
Sadzba Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.
-
Ss Povinný argument. Cena cenného papiera.
-
Vyplatenie Povinný argument. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.
-
Frekvencia Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
-
Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
Základ |
Typ úročenia |
---|---|
0 alebo neuvedené |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
2 |
Skutočná hodnota/360 |
3 |
Skutočná hodnota/365 |
4 |
Európsky 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Predvolene je 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2008 poradové číslo 39448, pretože je to 39 448 dní po 1. januári 1900.
-
Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti by bol 1. január 2038, čo je 30 rokov po 1. januári 2008, dátumu vystavenia.
-
Vyrovnanie, splatnosť, posledný úrok a základ sa skrátia na celé čísla.
-
Ak vyrovnanie, splatnosť alebo last_interest nie sú platným dátumom, funkcia ODDLYIELD vráti #VALUE! .
-
Ak je sadzba < 0 alebo ak pr ≤ 0, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .
-
Ak základ < 0 alebo > 4, funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! .
-
Musí byť splnená nasledujúca podmienka dátumu; V opačnom prípade funkcia ODDLYIELD vráti #NUM! chybová hodnota:
splatnosť > vyrovnanie > posledný_úrok
-
Funkcia ODDLYIELD sa počíta nasledovne:
kde:
-
Ai = počet príslušných dní pre i-té alebo posledné kvázikupónové obdobie v odlišnom období, počítaných dopredu od posledného príslušného dátumu pred dátumom zaručenej ceny
-
DCi = počet dní počítaných v každom i-tom alebo poslednom kvázikupónovom období, limitovaný dĺžkou aktuálneho úrokového obdobia
-
NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú obsiahnuté v odlišnom období (ak toto číslo obsahuje zlomok, je zaokrúhlený na najbližšie väčšie celé číslo)
-
NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období
-
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
Údaje |
Popis argumentu |
|
---|---|---|
4/20/2008 |
Dátum vyrovnania |
|
6/15/2008 |
Dátum splatnosti |
|
12/24/2007 |
Dátum posledného úroku |
|
3,75 % |
Úroková miera |
|
99,875 EUR |
Cena |
|
100 EUR |
Zaručená cena |
|
2 |
Frekvencia je každý polrok |
|
0 |
Základ 30/360 |
|
Vzorec |
Popis |
Výsledok |
=ODDLYIELD(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9) |
Výnos cenného papiera, ktorý má nepárne (kratšie alebo dlhšie) posledné obdobie, pri použití podmienok v bunkách A2:A10 ako argumentov funkcie. Výsledok je 0,04519 alebo 4,52 %. |
4,52 % |