V tomto článku sa popisuje syntax vzorca a používanie funkcie ODDFPRICE v Microsoft Exceli.
Popis
Vráti cenu cenného papiera s nominálnou hodnotou, ktorý má rozdielne (kratšie alebo dlhšie) prvé obdobie.
Syntax
ODDFPRICE(vyrovnanie; splatnosť; emisia; prvý_kupón; sadzba; výnos; vyplatenie; frekvencia; [základ])
Dôležité: Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Pre 23. deň mája roku 2008 použite napríklad funkciu v podobe DATE(2008;5;23).
Syntax funkcie ODDFPRICE obsahuje nasledovné argumenty:
-
Vyrovnanie Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.
-
Splatnosť Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.
-
Emisia Povinný argument. Dátum emisie cenného papiera.
-
Prvý_kupón Povinný argument. Dátum prvej výplaty úroku.
-
Sadzba Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.
-
Výnos Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.
-
Vyplatenie Povinný argument. Hodnota vyplatenia cenného papiera na každých 100 EUR nominálnej hodnoty.
-
Frekvencia Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.
-
Základ Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.
Základ |
Typ úročenia |
---|---|
0 alebo neuvedené |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Skutočná hodnota/skutočná hodnota |
2 |
Skutočná hodnota/360 |
3 |
Skutočná hodnota/365 |
4 |
Európsky 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Predvolene je 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2008 poradové číslo 39448, pretože je to 39 448 dní po 1. januári 1900.
-
Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2008 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2008, dátum vyrovnania 1. júl 2008 a dátum splatnosti by bol 1. január 2038, čo je 30 rokov po 1. januári 2008, dátumu vystavenia.
-
Vyrovnanie, splatnosť, emisia, základ, prvý úrok sa skrátia na celé čísla.
-
Ak vyrovnanie, splatnosť, emisia alebo first_coupon nie sú platným dátumom, funkcia ODDFPRICE vráti #VALUE! .
-
Ak je sadzba < 0 alebo ak < 0, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .
-
Ak základ < 0 alebo > 4, funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! .
-
Musí byť splnená nasledujúca podmienka dátumu; V opačnom prípade funkcia ODDFPRICE vráti #NUM! chybová hodnota:
splatnosť > prvý_úrok > vyrovnanie > emisia
-
Funkcia ODDFPRICE sa počíta nasledovne:
Odlišné – kratšie prvé obdobie:
kde:
-
A = počet dní od začiatku kupónového obdobia po dátum vyrovnania
-
DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšieho úroku
-
DFC = počet dní od začiatku rozdielneho prvého úroku do dátumu prvého úroku
-
E = počet dní v období splátky
-
N = počet kupónov splatných medzi dátumom vyrovnania a dátumom vyplatenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)
Odlišné – dlhšie prvé obdobie:
kde:
-
Ai = počet dní od začiatku i-tého alebo posledného kvázikupónového obdobia v odlišnom období
-
DCi = počet dní od začiatku (alebo dátumu emisie) do prvého kvázikupónu (i = 1) alebo počet dní v kvázikupóne (i = 2,..., i = NC)
-
DSC = počet dní od dátumu vyrovnania po dátum ďalšej splátky
-
E = počet dní v úrokovom období
-
N = počet kupónov splatných medzi dátumom prvého reálneho kupónu a dátumom uplatnenia. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)
-
NC = počet kvázikupónových období, ktoré sú zahrnuté v inom období. (Ak toto číslo obsahuje zlomok, zvýši sa na najbližšie celé číslo.)
-
NLi = normálna dĺžka (v dňoch) i-tého, kvázikupónového obdobia v odlišnom období
-
Nq = počet celých kvázikupónových období medzi dátumom vyrovnania a prvým úrokom
-
Príklad
Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.
Údaje |
Popis argumentu |
|
---|---|---|
11/11/2008 |
Dátum vyrovnania |
|
3/1/2021 |
Dátum splatnosti |
|
10/15/2008 |
Dátum emisie |
|
3/1/2009 |
Dátum prvej výplaty úroku |
|
7,85 % |
Úroková miera |
|
6,25 % |
Výnos |
|
100,00 EUR |
Zaručená cena |
|
2 |
Frekvencia je každý polrok |
|
1 |
Základ Aktuálny/aktuálny |
|
Vzorec |
Popis |
Výsledok |
=ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) |
Cena cenného papiera s nominálnou hodnotou 100 EUR, ktorý má odlišné (kratšie alebo dlhšie) prvé obdobie, pri použití podmienok v bunkách A2:A10 ako argumentov funkcie. |
113,60 EUR |