Applies ToExcel pre Microsoft 365 Excel pre Microsoft 365 pre Mac Excel pre web Excel 2024 Excel 2024 pre Mac Excel 2021 Excel 2021 pre Mac Excel 2019 Excel 2019 pre Mac Excel 2016

Funkcia DURATION, jedna z finančných funkcií, vráti Macauleyho trvanie za predpokladanú nominálnu hodnotu 100 USD. Trvanie je definované ako vážený priemer súčasnej hodnoty hotovostných tokov a používa sa ako miera reakcie ceny dlhopisov na zmeny výnosu.

Syntax

DURATION(vyrovnanie; splatnosť; kupón; výnos; frekvencia; [základ])

Dôležité: Dátumy by sa mali zadávať pomocou funkcie DATE alebo ako výsledok iných vzorcov alebo funkcií. Napríklad 23. máj 2018 zadajte pomocou funkcie ako DATE(2018;5;23). Ak zadáte dátum ako text, môžu sa vyskytnúť problémy.

Syntax funkcie DURATION obsahuje nasledovné argumenty:

  • Vyrovnanie    Povinný argument. Dátum vyrovnania cenného papiera. Dátum vyrovnania cenného papiera je dátum po dátume vystavenia cenného papiera, keď sa cenný papier obchoduje s kupujúcim.

  • Splatnosť    Povinný argument. Dátum splatnosti cenného papiera. Je to dátum, keď sa končí platnosť cenného papiera.

  • Kupón    Povinný argument. Ročná úroková miera cenného papiera.

  • Výnos    Povinný argument. Ročný výnos cenného papiera.

  • Frekvencia    Povinný argument. Počet platieb ročne. Pre platbu raz ročne frekvencia = 1, pre platbu každý polrok frekvencia = 2, pre platbu každý štvrťrok frekvencia = 4.

  • Základ    Voliteľný argument. Typ denného základu, ktorý chcete použiť.

Základ

Typ úročenia

0 alebo neuvedené

US (NASD) 30/360

1

Skutočná hodnota/skutočná hodnota

2

Skutočná hodnota/360

3

Skutočná hodnota/365

4

Európsky 30/360

Poznámky

  • Microsoft Excel ukladá dátumy ako poradové čísla, aby ich bolo možné použiť vo výpočtoch. Pri predvolených nastaveniach predstavuje 1. január 1900 poradové číslo 1 a 1. január 2018 poradové číslo 43101, pretože je to 43 101. deň po 1. januári 1900.

  • Dátum vyrovnania je dátum, kedy kupujúci kúpi kupón, ako je napríklad dlhopis. Dátum splatnosti je dátum uplynutia platnosti kupónu. Predpokladajme napríklad, že 30-ročný dlhopis je vydaný 1. januára 2018 a kupujúci ho kúpi o šesť mesiacov neskôr. Dátum vystavenia by bol 1. január 2018, dátum vyrovnania 1. júl 2018 a dátum splatnosti by bol 1. január 2048, čo je 30 rokov po 1. januári 2018, dátumu vystavenia.

  • Vyrovnanie, splatnosť, počet platieb a základ sa skrátia na celé čísla.

  • Ak vyrovnanie alebo splatnosť nie sú platné kalendárne dátumy, funkcia DURATION vráti #VALUE! .

  • Ak kupón < 0 alebo yld < 0, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak je frekvencia iné číslo ako 1, 2 alebo 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak základ < 0 alebo ak je základ > 4, funkcia DURATION vráti #NUM! .

  • Ak vyrovnanie ≥ splatnosť, funkcia DURATION vráti #NUM! .

Príklad

Vzorové údaje skopírujte do nasledujúcej tabuľky a prilepte ich do bunky A1 nového excelového hárka. Ak chcete, aby vzorce zobrazovali výsledky, označte ich, stlačte kláves F2 a potom stlačte kláves Enter. V prípade potreby môžete upraviť šírku stĺpcov, aby sa údaje zobrazovali celé.

Údaje

Popis

07/01/2018

Dátum vyrovnania

01/01/2048

Dátum splatnosti

8.0%

Úroková miera

9,0 %

Výnos

2

Polročná frekvencia splátok (pozrite vyššie)

1

Typ úročenia: 1 (Aktuálny/aktuálny) (pozrite vyššie)

Vzorec

Popis

Výsledok

=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7)

Doba (stálosť) dlhopisu pri vyššie uvedených podmienkach

10.9191453

Potrebujete ďalšiu pomoc?

Vždy sa môžete opýtať odborníka v komunite Excel Tech Community alebo získať podporu v komunitách.

Potrebujete ďalšiu pomoc?

Chcete ďalšie možnosti?

Môžete preskúmať výhody predplatného, prehľadávať školiace kurzy, naučiť sa zabezpečiť svoje zariadenie a ešte oveľa viac.

Komunity pomôžu s kladením otázok a odpovedaním na ne, s poskytovaním pripomienok a so získavaním informácií od odborníkov s bohatými znalosťami.