В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ЦЕНА в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.
Синтаксис
ЦЕНА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;ставка;доход;погашение,частота;[базис])
Важно: Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ЦЕНА описаны ниже.
-
Дата_согл — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
-
Дата_вступл_в_силу — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
-
Ставка — обязательный аргумент. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
-
Доход — обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.
-
Погашение — обязательный аргумент. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
-
Частота — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
-
Базис — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
1 |
Фактический/фактический |
2 |
Фактический/360 |
3 |
Фактический/365 |
4 |
Европейский 30/360 |
Замечания
-
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
-
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
-
Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых.
-
Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, функция PRICE возвращает #VALUE! (значение ошибки).
-
Если значение yld < 0 или ставка < 0, функция PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если активация ≤ 0, функция PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если частота — это любое число, отличное от 1, 2 или 4, функция PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если базис < 0 или база > 4, функция PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если срок погашения ≥, функция PRICE возвращает #NUM! (значение ошибки).
Важно:
-
Когда N > 1(N — количество оплачиваемых купонов между датой соглашения и датой расчета), ЦЕНА рассчитывается по следующей формуле:
-
-
где:
-
Когда N = 1(N — количество оплачиваемых купонов между датой соглашения и датой расчета), ЦЕНА рассчитывается по следующей формуле:
-
-
DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
-
E = количество дней в периоде купона, на который приходится дата расчета.
-
A = количество дней от начала периода купона до даты соглашения.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу Enter. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
Данные |
Описание аргумента |
|
15.02.2008 |
Дата соглашения |
|
15.11.2017 |
Дата вступления в силу |
|
5,75 % |
Процент полугодового купона |
|
6,50 % |
Процент прибыли |
|
100р. |
Выкупная стоимость |
|
2 |
Частота полугодовая |
|
0 |
Базис 30/360 |
|
Формула |
Описание |
Результат |
=ЦЕНА(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8) |
Цена облигации в соответствии с аргументами, указанными в диапазоне ячеек A2:A8. |
94,63 ₽ |