В этой статье описаны синтаксис формулы и использование MDURATION. функция в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает модифицированную продолжительность Макалея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 р.
Синтаксис
МДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;[базис])
Важно: Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции МДЛИТ описаны ниже.
-
Дата_согл — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
-
Дата_вступл_в_силу — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
-
Купон — обязательный аргумент. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
-
Доход — обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.
-
Частота — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
-
Базис — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
1 |
Фактический/фактический |
2 |
Фактический/360 |
3 |
Фактический/365 |
4 |
Европейский 30/360 |
Замечания
-
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
-
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
-
Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых чисел.
-
Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, MDURATION возвращает #VALUE! (значение ошибки).
-
Если yld < 0 или если купон < 0, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если частота — это любое число, отличное от 1, 2 или 4, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если базис < 0 или база > 4, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если расчет ≥ срок погашения, MDURATION возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Модифицированная продолжительность определяется следующим образом:
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу Enter. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
Данные |
Описание |
|
01.01.2008 |
Дата соглашения |
|
01.01.2016 |
Дата вступления в силу |
|
8 % |
Процентная ставка по купонам |
|
9 % |
Процент прибыли |
|
2 |
Частота полугодовая (см. выше) |
|
1 |
Базис фактический/фактический (см. выше) |
|
Формула |
Описание |
Результат |
=МДЛИТ(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Модифицированная продолжительность Макалея для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A5. |
5,736 |