В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ИНОРМА в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг.
Синтаксис
ИНОРМА(дата_согл;дата_вступл_в_силу;инвестиция;погашение;[базис])
Важно: Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ИНОРМА описаны ниже.
-
Дата_согл — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
-
Дата_вступл_в_силу — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
-
Инвестиция — обязательный аргумент. Объем инвестиции в ценные бумаги.
-
Погашение — обязательный аргумент. Сумма, которая должна быть получена на момент погашения ценных бумаг.
-
Базис — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
1 |
Фактический/фактический |
2 |
Фактический/360 |
3 |
Фактический/365 |
4 |
Европейский 30/360 |
Замечания
-
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
-
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
-
Аргументы "дата_согл", "дата_вступл_в_силу" и "базис" усекаются до целых.
-
Если расчет или срок погашения не является допустимой датой, INTRATE возвращает #VALUE! (значение ошибки).
-
Если инвестиции ≤ 0 или если активация ≤ 0, INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если базис < 0 или база > 4, функция INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если расчет ≥ срок погашения, INTRATE возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Способ вычисления функции ИНОРМА:
где
-
B — число дней в году (зависит от выбранного значения аргумента "базис").
-
DIM — количество дней от даты расчета до даты погашения.
-
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу Enter. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
Данные |
Описание |
|
15.02.2008 |
Дата соглашения |
|
15.05.2008 |
Дата вступления в силу |
|
1 000 000р. |
Инвестиция |
|
1 014 420р. |
Выкупная стоимость |
|
2 |
Базис фактический/360 |
|
Формула |
Описание (результат) |
Результат |
=ИНОРМА(A2;A3;A4;A5;A6) |
Ставка дисконтирования для облигации в соответствии с приведенными выше условиями (0,05768 или 5,77 %) |
5,77 % |