В этой статье описаны синтаксис формулы и использование функции ДОХОДПЕРВНЕРЕГ в Microsoft Excel.
Описание
Возвращает доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом.
Синтаксис
ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;дата_выпуска;первый_купон;ставка;цена;погашение,частота;[базис])
Важно: Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы функции ДОХОДПЕРВНЕРЕГ описаны ниже.
-
Дата_согл — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
-
Дата_вступл_в_силу — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
-
Дата_выпуска — обязательный аргумент. Дата выпуска ценных бумаг.
-
Первый_купон Обязательный. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.
-
Ставка Обязательный. Процентная ставка для ценных бумаг.
-
Цена Обязательный. Стоимость ценных бумаг.
-
Погашение — обязательный аргумент. Выкупная стоимость ценных бумаг на 100 рублей номинальной стоимости.
-
Частота — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
-
Базис — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис |
Способ вычисления дня |
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
1 |
Фактический/фактический |
2 |
Фактический/360 |
3 |
Фактический/365 |
4 |
Европейский 30/360 |
Замечания
-
В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 года соответствует номер 1, а 1 января 2008 года — 39448, так как интервал между этими датами составляет 39 448 дней.
-
Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
-
Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.
-
Если расчет, срок погашения, выпуск или first_coupon не является допустимой датой, функция ODDFYIELD возвращает #VALUE! (значение ошибки).
-
Если ставка < 0 или если пр ≤ 0, функция ODDFYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Если базис < 0 или база > 4, функция ODDFYIELD возвращает #NUM! (значение ошибки).
-
Должно быть выполнено следующее условие даты: В противном случае функция ODDFYIELD возвращает #NUM! значение ошибки:
дата_вступл_в_силу > первый_купон > дата_согл > дата_выпуска
-
В Microsoft Excel функция ДОХОДПЕРВНЕРЕГ вычисляется методом итераций. Используется метод Ньютона на основе формулы для функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ. Доход вычисляется за 100 итераций пока вычисляемая цена для заданного дохода не станет близкой к значению аргумента "цена". Формулу, используемую функцией ДОХОДПЕРВНЕРЕГ, см. в разделе, посвященном функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ.
Пример
Скопируйте образец данных из следующей таблицы и вставьте их в ячейку A1 нового листа Excel. Чтобы отобразить результаты формул, выделите их и нажмите клавишу F2, а затем — клавишу Enter. При необходимости измените ширину столбцов, чтобы видеть все данные.
Данные |
Описание аргумента |
|
11 ноября 2008 г. |
Дата соглашения |
|
1 марта 2021 г. |
Дата вступления в силу |
|
15 октября 2008 г. |
Дата выпуска |
|
1 марта 2009 г. |
Дата первого купона |
|
5,75 % |
Процентная ставка по купонам |
|
84,50 |
Цена |
|
100 |
Выкупная стоимость |
|
2 |
Частота полугодовая |
|
0 |
Базис 30/360 |
|
Формула |
Описание |
Результат |
=ДОХОДПЕРВНЕРЕГ(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10) |
Доход по ценным бумагам с нерегулярным (коротким или длинным) первым периодом для облигации в соответствии с условиями, указанными в ячейках A2:A10 в качестве аргументов функции. Результат составляет 0,0772 или 7,72 %. |
7,72 % |