Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função PREÇOVENC no Microsoft Excel.
Descrição
Devolve o preço de € 100 do valor nominal de um título que paga juros no vencimento.
Sintaxe
PREÇOVENC(liquidação; vencimento; emissão; taxa; lcr; [base])
Importante: As datas devem ser introduzidas utilizando a função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.
A sintaxe da função PREÇOVENC tem os seguintes argumentos:
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Liquidação obrigatório. É a data da liquidação do título. A data da liquidação do título é a data que se segue à data de emissão, depois do título ter sido transacionado pelo comprador.
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Vencimento Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data de expiração do título.
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Emissão Obrigatório. É a data de emissão do título que é expressa através de um número de série de data.
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Taxa Obrigatório. É a taxa de juros do título na data de emissão.
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Lcr Obrigatório. É o lucro anual do título.
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Base Opcional. O tipo de base de contagem diária a utilizar.
Base |
Base de contagem diária |
0 (zero) ou omitida |
Americana (NASD) 30/360 |
1 |
Real/real |
2 |
Real/360 |
3 |
Real/365 |
4 |
Europeia 30/360 |
Observações
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O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39 448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.
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A data de liquidação é a data em que um comprador adquire um cupão, como por exemplo um título. A data de vencimento é a data em que um cupão expira. Por exemplo, suponha que um título a 30 anos é emitido a 1 de janeiro de 2008 e que é adquirido por um comprador seis meses mais tarde. A data de emissão seria 1 de janeiro de 2008, a data de liquidação seria 1 de julho de 2008 e a data de vencimento seria 1 de janeiro de 2038, que são 30 anos depois de 1 de janeiro de 2008, data de emissão.
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Liquidação, vencimento, emissão e base estão truncados para números inteiros.
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Se liquidação, vencimento ou emissão não for uma data válida, PRICEMAT devolve o #VALUE! #VALOR!
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Se taxa < 0 ou se yld < 0, PREÇOMAT devolve o #NUM! #VALOR!
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Se a base < 0 ou se a base > 4, PRICEMAT devolve o #NUM! #VALOR!
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Se liquidação ≥ vencimento, PRICEMAT devolve o #NUM! #VALOR!
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PREÇOVENC é calculado da seguinte forma:
em que:
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B = número de dias num ano, dependendo da base anual.
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DSM = número de dias desde a liquidação ao vencimento.
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DIM = número de dias desde a emissão ao vencimento.
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A = número de dias desde a emissão à liquidação.
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Exemplo
Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima Enter. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
Dados |
Descrição |
|
15/2/2008 |
Data da liquidação |
|
13/04/2008 |
Data de vencimento |
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11/11/2007 |
Data de emissão |
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6,10% |
Percentagem semestral do cupão |
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6,10% |
Percentagem de lucro |
|
0 |
Base 30/360 |
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Fórmula |
Descrição |
R esultado |
=PREÇOVENC(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
O preço da obrigação, utilizando os argumentos especificados nas células A2:A7. |
€ 99,98 |