Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e a utilização da função OTNVALOR no Microsoft Excel.
Descrição
Devolve o preço por 100 € de valor nominal de uma Obrigação do Tesouro.
Sintaxe
OTNVALOR(liquidação; vencimento; desconto)
: As datas devem ser introduzidas utilizando a função DATA ou como resultados de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, utilize DATA(2008;5;23) para o dia 23 de maio de 2008. Podem ocorrer problemas se as datas forem introduzidas como texto.
A sintaxe da função OTNVALOR tem os seguintes argumentos:
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Liquidação obrigatório. É a data de liquidação da Obrigação do Tesouro. A data de liquidação do título é a data que se segue à data de emissão da Obrigação do Tesouro depois de ser transacionada pelo comprador.
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Vencimento obrigatório. É a data de vencimento da Obrigação do Tesouro. A data de vencimento é a data de expiração da Obrigação do Tesouro.
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Desconto Obrigatório. É a taxa de desconto da Obrigação do Tesouro.
Observações
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O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais, para que possam ser utilizadas em cálculos. Por predefinição, a data 1 de janeiro de 1900 é o número de série 1 e, 1 de janeiro de 2008 é o número de série 39448, porque corresponde a 39.448 dias depois de 1 de janeiro de 1900.
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Liquidação e vencimento são truncados para valores inteiros.
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Se a liquidação ou o vencimento não forem datas válidas, TBILLPRICE devolve o #VALUE! #VALOR!
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Se desconto ≤ 0, TBILLPRICE devolve o #NUM! #VALOR!
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Se a liquidação > vencimento ou se o vencimento for superior a um ano após a liquidação, tBILLPRICE devolve o #NUM! #VALOR!
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OTNVALOR é calculado da seguinte forma:
em que:
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DSM = número de dias desde a liquidação ao vencimento, eliminando qualquer data de vencimento que seja mais de um ano depois da data de liquidação.
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Exemplo
Copie os dados de exemplo na tabela seguinte e cole-os na célula A1 de uma nova folha de cálculo do Excel. Para que as fórmulas mostrem resultados, selecione-as, prima F2 e, em seguida, prima Enter. Se pretender, pode ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
Dados |
Descrição |
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31/03/2008 |
Data da liquidação |
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01/06/2008 |
Data de vencimento |
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9,0% |
Percentagem da taxa de desconto |
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Fórmula |
Descrição |
Resultado |
=OTNVALOR(A2;A3;A4) |
O preço da Obrigação do Tesouro, utilizando os termos em A2, A3 e A4. |
€ 98,45 |