Este artigo descreve a sintaxe da fórmula e o uso da função TAXAJUROS no Microsoft Excel.
Descrição
Retorna a taxa de juros de um título totalmente investido.
Sintaxe
TAXAJUROS(liquidação, vencimento, investimento, resgate, [base])
Importante: As datas devem ser inseridas usando a função DATA ou como resultado de outras fórmulas ou funções. Por exemplo, use DATA(2008;5;23) para 23 de maio de 2008. Poderão ocorrer problemas se as datas forem inseridas como texto.
A sintaxe da função TAXAJUROS tem os seguintes argumentos:
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Liquidação Obrigatório. A data de liquidação do título. A data de liquidação do título é a data após a data de emissão em que o título foi negociado com o cliente.
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Vencimento Obrigatório. A data de vencimento do título. A data de vencimento é a data em que o título expira.
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Investimento Obrigatório. A quantia investida no título.
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Resgate Obrigatório. A quantia recebida no vencimento.
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Base Opcional. O tipo de base de contagem diária a ser usado.
Base |
Base de contagem diária |
0 ou não especificado |
USA (NASD) 30/360 |
1 |
Real/real |
2 |
Real/360 |
3 |
Real/365 |
4 |
Europeu 30/360 |
Comentários
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O Microsoft Excel armazena datas como números de série sequenciais para que elas possam ser usadas em cálculos. Por padrão, 1° de janeiro de 1900 é o número de série 1, enquanto 1° de janeiro de 2008 é o número de série 39448 porque está a 39.448 dias depois de 1° de janeiro de 1900.
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A data de liquidação é a data em que um cliente compra um cupom, como um título, por exemplo. A data de vencimento é a data em que o cupom expira. Por exemplo, imagine que um título de 30 anos seja emitido em 1º de janeiro de 2008 e comprado por um cliente seis meses depois. A data de emissão seria 1º de janeiro de 2008, a data de liquidação, 1º de julho de 2008 e a data de vencimento, 1º de janeiro de 2038, ou seja, 30 anos após 1º de janeiro de 2008, a data de emissão.
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Liquidação, vencimento e base são truncados para números inteiros.
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Se liquidação ou vencimento não for uma data válida, o INTRATE retornará o #VALUE! valor de erro.
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Se o investimento ≤ 0 ou se o resgate ≤ 0, o INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
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Se a base < 0 ou se a base > 4, o INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
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Se a liquidação ≥ vencimento, o INTRATE retornará o #NUM! valor de erro.
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TAXAJUROS é calculado da seguinte maneira:
onde:
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B = número de dias em um ano, dependendo da base anual.
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DIM = número de dias entre a liquidação e o vencimento.
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Exemplo
Copie os dados de exemplo da tabela a seguir e cole-os na célula A1 de uma nova planilha do Excel. Para as fórmulas mostrarem resultados, selecione-as, pressione F2 e pressione Enter. Se precisar, você poderá ajustar as larguras das colunas para ver todos os dados.
Dados |
Descrição |
|
15.02.08 |
Data de liquidação |
|
15.05.08 |
Data de vencimento |
|
$1.000.000 |
Investimento |
|
$1.014.420 |
Valor de resgate |
|
2 |
Base real/360 |
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Fórmula |
Descrição (Resultado) |
Resultado |
=TAXAJUROS(A2,A3,A4,A5,A6) |
Taxa de desconto para os termos do título (0,05768 ou 5,77%) |
5,77% |