Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji STOPA.DYSK w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca stopę dyskonta dla papierów wartościowych.
Składnia
STOPA.DYSK(rozliczenie;data_spłaty;cena;wykup;[podstawa])
Ważne: Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2018 należy użyć funkcji DATA(2018;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji STOPA.DYSK występują następujące argumenty:
-
Rozliczenie Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
-
Data_spłaty Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
-
Cena Argument wymagany. Cena papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
-
Wykup Argument wymagany. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
-
Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
Podstawa |
Podstawa wyliczania dni |
0 lub pominięty |
Amerykańska (NASD) 30/360 |
1 |
Rzeczywiste/rzeczywiste |
2 |
Rzeczywiste/360 |
3 |
Rzeczywiste/365 |
4 |
Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
-
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2018 r. odpowiada liczba kolejna 43101, ponieważ przypada 43 101 dni po 1 stycznia 1900 r.
-
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Załóżmy na przykład, że obligacja 30-letnia została wyemitowana 1 stycznia 2018 r. i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą emisji będzie 1 stycznia 2018 r., datą rozliczenia będzie 1 lipca 2018 r., a datą spłaty będzie 1 stycznia 2048 r., 30 lat po dacie emisji z 1 stycznia 2018 r.
-
Argumenty rozliczenie, data_spłaty i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
-
Jeśli argumenty rozliczenie lub data_spłaty nie są prawidłową liczbą dat kolejnych, funkcja STOPA.DYSK zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli argument cena ≤ 0 lub jeśli wykup ≤ 0, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli rozliczenie ≥ data_spłaty, funkcja STOPA.DYSK zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Funkcja STOPA.DYSK jest obliczana w następujący sposób:
gdzie:
-
B = liczba dni w roku w zależności od przyjętego systemu liczenia dni.
-
DSM = liczba dni między rozliczeniem a datą spłaty.
-
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
Dane |
Opis |
|
07/01/2018 |
Data rozliczenia |
|
01/01/2048 |
Data spłaty |
|
97,975 |
Cena |
|
100 |
Wartość wykupu |
|
1 |
Podstawa rzeczywista/rzeczywista (patrz wyżej) |
|
Formuła |
Opis |
Wynik |
=STOPA.DYSK(A2;A3;A4;A5;A6) |
Stopa dyskontowa obligacji, dla obligacji przy powyższych warunkach |
0.001038 |