RENT.OST.OKR, funkcja

Opis

Zwraca wartość rentowności papieru wartościowego o nietypowym (długim lub krótkim) ostatnim okresie.

Składnia

RENT.OST.OKR(rozliczenie;data_spłaty;ostatnia_wypłata;stopa;kwota;wykup;częstotliwość;[podstawa])

W składni funkcji RENT.OST.OKR występują następujące argumenty:

• Rozliczenie    Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.

• Data_spłaty    Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.

• Ostatnia_wypłata    Argument wymagany. Data ostatniej dywidendy od papieru wartościowego.

• Stopa Argument wymagany. Stopa procentowa papieru wartościowego.

• Kwota    Argument wymagany. Cena papieru wartościowego.

• Wykup    Argument wymagany. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.

• Częstotliwość    Argument wymagany. Liczba płatności kuponowych przypadających na jeden rok. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; w przypadku płatności półrocznych częstotliwość = 2; w przypadku płatności kwartalnych częstotliwość = 4.

• Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.

Spostrzeżenia

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.

• Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.

• Argumenty rozliczenie, data_spłaty, emisja, ostatnia_wypłata i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.

• Jeśli argumenty rozliczenie, data_spłaty lub last_interest nie są prawidłową datą, funkcja RENT.OST.OKR zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli stopa < 0 lub jeśli argument cena ≤ 0, funkcja RENT.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja RENT.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.

• Należy spełnić poniższy warunek daty; W przeciwnym razie funkcja RENT.OST.OKR zwraca #NUM! W przeciwnym wypadku funkcja CENA.OST.OKR zwraca wartość błędu #LICZBA!:

  data_spłaty > rozliczenie > ostatnia_wypłata

• Wartość funkcji RENT.OST.OKR jest obliczana w następujący sposób:

  

  gdzie:

  • Ai = liczba narosłych dni dla i-tego lub ostatniego quasi-kuponowego okresu z okresu dodatkowego liczonych od ostatniego naliczenia odsetek przed spłatą.

  • DCi = liczba dni liczonych w i-tym lub ostatnim quasi-kuponowym okresie jako ograniczonych długością właściwego okresu quasi-kuponowego.

  • NC = liczba quasi-kuponowych okresów odpowiadających okresowi dodatkowemu. Jeżeli liczba ta zawiera ułamki, zostanie zwiększona do najbliższej liczby całkowitej.

  • NLi = normalna długość w dniach i-tego lub ostatniego quasi-kuponowego okresu z dodatkowego okresu dywidendowego.

Przykład

Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.