Ten artykuł zawiera opis składni formuły i zastosowania funkcji CENA.OST.OKR w programie Microsoft Excel.
Opis
Zwraca wartość ceny przypadającej na 100 zł wartości nominalnej papieru wartościowego o nietypowym (krótkim lub długim) ostatnim okresie.
Składnia
CENA.OST.OKR(rozliczenie;data_spłaty;ostatnia_wypłata;stopa;rentowność;wykup;częstotliwość;[podstawa])
: Daty powinny być wprowadzane przy użyciu funkcji DATA albo stanowić wyniki innych formuł lub funkcji. Na przykład w przypadku daty 23 maja 2008 należy użyć funkcji DATA(2008;5;23). Jeśli daty są wprowadzane jako tekst, mogą wystąpić problemy.
W składni funkcji CENA.OST.OKR występują następujące argumenty:
-
Rozliczenie Argument wymagany. Data rozliczenia papieru wartościowego. Data rozliczenia papieru wartościowego jest datą sprzedaży papieru wartościowego nabywcy, datą późniejszą niż data emisji.
-
Data_spłaty Argument wymagany. Data terminu płatności papieru wartościowego. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność.
-
Ostatnia_wypłata Argument wymagany. Data ostatniej dywidendy od papieru wartościowego.
-
Stopa Argument wymagany. Stopa procentowa papieru wartościowego.
-
Rentowność Argument wymagany. Roczna rentowność papieru wartościowego.
-
Wykup Argument wymagany. Wartość wykupu papieru wartościowego w przeliczeniu na 100 złotych wartości nominalnej.
-
Częstotliwość Argument wymagany. Liczba płatności kuponowych przypadających na jeden rok. W przypadku płatności rocznych częstotliwość = 1; w przypadku płatności półrocznych częstotliwość = 2; w przypadku płatności kwartalnych częstotliwość = 4.
-
Podstawa Argument opcjonalny. Typ podstawy wyliczania dni, który zostanie użyty.
Podstawa |
Podstawa wyliczania dni |
0 lub pominięty |
Amerykańska (NASD) 30/360 |
1 |
Rzeczywiste/rzeczywiste |
2 |
Rzeczywiste/360 |
3 |
Rzeczywiste/365 |
4 |
Europejska 30/360 |
Spostrzeżenia
-
Program Microsoft Excel przechowuje daty jako liczby kolejne, aby można ich było używać w obliczeniach. Domyślnie dacie 1 stycznia 1900 r. odpowiada liczba kolejna 1, a dacie 1 stycznia 2008 r. odpowiada liczba kolejna 39448, ponieważ przypada 39448 dni po 1 stycznia 1900 r.
-
Rozliczenie jest datą, kiedy nabywca dokonuje zakupu papieru wartościowego, takiego jak obligacja. Data spłaty to data, kiedy papier wartościowy traci ważność. Na przykład przypuśćmy, że obligacja trzydziestoletnia została wystawiona 1 stycznia 2008 roku i została zakupiona przez nabywcę sześć miesięcy później. Datą wystawienia będzie 1 stycznia 2008, datą rozliczenia będzie 1 lipca 2008, a datą terminu będzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
-
Argumenty rozliczenie, data_spłaty, emisja, ostatnia_wypłata i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
-
Jeśli argumenty rozliczenie, data_spłaty lub last_interest nie są prawidłową datą, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #VALUE! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli stopa < 0 lub jeśli rentowność < 0, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Jeśli podstawa < 0 lub jeśli podstawa > 4, funkcja CENA.OST.OKR zwraca #NUM! wartość błędu #ADR!.
-
Daty powinny spełniać poniższy warunek. W przeciwnym wypadku funkcja CENA.OST.OKR zwraca wartość błędu #LICZBA!:
data_spłaty > rozliczenie > ostatnia_wypłata
Przykład
Skopiuj przykładowe dane z poniższej tabeli i wklej je w komórce A1 nowego arkusza programu Excel. Aby formuły wyświetlały wyniki, zaznacz je, naciśnij klawisz F2, a następnie naciśnij klawisz Enter. Jeśli to konieczne, możesz dostosować szerokości kolumn, aby wyświetlić pełne dane.
Dane |
Opis argumentu |
|
7 lutego 2008 |
Data rozliczenia |
|
15 czerwca 2008 |
Data spłaty |
|
15 października 2007 |
Data ostatniej wypłaty |
|
3,75% |
Kupon procentowy |
|
4,05% |
Rentowność procentowa |
|
100 zł |
Wartość wykupu |
|
2 |
Częstotliwość półroczna |
|
0 |
Podstawa 30/360 |
|
Formuła |
Opis |
W ynik |
=CENA.OST.OKR(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9) |
Cena w przeliczeniu na 100 zł papieru wartościowego, który ma nietypowy (krótki lub długi) ostatni okres, dla obligacji przy zastosowaniu warunków określonych w komórkach A2:A10 jako argumentów funkcji. |
99,88 zł |