In dit artikel worden de syntaxis van de formule en het gebruik van de functie PRIJS.VERVALDAG in Microsoft Excel beschreven.
Beschrijving
Bepaalt de prijs per 100 euro nominale waarde voor een waardepapier waarvan de rente wordt uitgekeerd op de vervaldatum.
Syntaxis
PRIJS.VERVALDAG(stortingsdatum;vervaldatum;uitgifte;rente;rendement;[soort_jaar])
Belangrijk: Datums moeten worden opgegeven met de functie DATUM of als resultaten van andere formules of functies. Gebruik bijvoorbeeld DATUM(2008;5;23) voor de datum 23 mei 2008. Er kunnen problemen optreden als u datums opgeeft als tekst.
De syntaxis van de functie PRIJS.VERVALDAG heeft de volgende argumenten:
-
stortingsdatum Vereist. De stortingsdatum van het waardepapier. De stortingsdatum van het waardepapier is de datum (na de uitgiftedatum) waarop het waardepapier aan de koper wordt verkocht.
-
vervaldatum Vereist. De vervaldatum van het waardepapier. De vervaldatum is de datum waarop het waardepapier verloopt.
-
uitgifte Vereist. De uitgiftedatum van het waardepapier, weergegeven als een serieel getal.
-
rente Vereist. Het rentepercentage van het waardepapier op de uitgiftedatum.
-
rendement Vereist. Het jaarlijkse rendement van het waardepapier.
-
soort_jaar Optioneel. Het type dagentelling dat wordt gebruikt.
soort_jaar |
Type dagentelling |
0 (nul) of weggelaten |
Amerikaans (NASD) 30/360 |
1 |
Werkelijk/werkelijk |
2 |
Werkelijk/360 |
3 |
Werkelijk/365 |
4 |
Europees 30/360 |
Opmerkingen
-
In Microsoft Excel worden datums opgeslagen als sequentiële seriële getallen, zodat deze datums in berekeningen kunnen worden gebruikt. 1 januari 1900 is standaard het seriële getal 1 en 1 januari 2008 het seriële getal 39.448, omdat deze datum 39.448 dagen na 1 januari 1900 valt.
-
De stortingsdatum is de datum waarop de koper de coupon heeft gekocht. Bijvoorbeeld een obligatie. De vervaldatum is de datum waarop de coupon verloopt. Een voorbeeld: Op 1 januari 2008 wordt een obligatie voor 30 jaar uitgegeven. Zes maanden later wordt deze door een koper gekocht. In dat geval is de uitgiftedatum 1 januari 2008, de stortingsdatum 1 juli 2008 en de vervaldatum 1 januari 2038; 30 jaar na de uitgiftedatum 1 januari 2008.
-
stortingsdatum, vervaldatum, uitgiftedatum en soort jaar worden afgekapt tot gehele getallen.
-
Als stortingsdatum, vervaldatum of uitgifte een ongeldige datum is, geeft PRIJS.VERVALDAG de foutwaarde #WAARDE! als resultaat.
-
Als rente < 0 of rendem < 0, geeft PRIJS.VERVALDAG de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
Als soort_jaar < 0 of > 4, geeft PRIJS.VERVALDAG de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
Als stortingsdatum = vervaldatum, geeft PRIJS.VERVALDAG de foutwaarde #GETAL! als resultaat.
-
PRIJS.VERVALDAG wordt als volgt berekend:
waarbij:
-
B = aantal dagen in een jaar, afhankelijk van het soort jaar.
-
DSV = aantal dagen vanaf de stortingsdatum tot de vervaldatum.
-
DIM = aantal dagen vanaf de stortingsdatum tot de vervaldatum.
-
L = aantal dagen vanaf uitgifte tot stortingsdatum.
-
Voorbeeld
Kopieer de voorbeeldgegevens uit de volgende tabel en plak deze in cel A1 van een nieuw Excel-werkblad. Om resultaten van formules weer te geven, selecteert u deze, drukt u op F2 en drukt u vervolgens op Enter. Indien nodig kunt u de kolombreedten aanpassen als u alle gegevens wilt zien.
Gegevens |
Beschrijving |
|
15.02.08 |
Stortingsdatum |
|
13.04.08 |
Vervaldatum |
|
11.11.07 |
Uitgiftedatum |
|
6,10% |
Rentepercentage van halfjaarlijkse coupon |
|
6,10% |
Rendement |
|
0 |
Type dagentelling: 30/360 |
|
Formule |
Beschrijving |
R esultaat |
=PRIJS.VERVALDAG(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
De prijs van een obligatie op basis van de in A2:A7 opgegeven argumenten |
€ 99,98 |