Denne artikkelen beskriver formelsyntaks for og bruk av funksjonen DISKONTERT i Microsoft Excel.
Beskrivelse
Returnerer diskonteringsraten for et verdipapir.
Syntaks
DISKONTERT(betalingsdato; forfallsdato; pris; innløsningsverdi; [basis])
Viktig!: Datoer bør skrives inn ved hjelp av DATO-funksjonen, eller som resultater av andre formler eller funksjoner. Bruk for eksempel DATO(23,5,2018) for 23. mai 2018. Det kan oppstå problemer hvis datoer blir skrevet inn som tekst.
Syntaksen for DISKONTERT har følgende argumenter:
-
Betalingsdato Obligatorisk. Verdipapirets betalingsdato. Betalingsdatoen for verdipapiret er datoen etter utstedelsesdatoen da verdipapiret ble solgt til kjøperen.
-
Forfallsdato Obligatorisk. Verdipapirets forfallsdato. Forfallsdatoen er datoen da verdipapiret utløper.
-
Pris Obligatorisk. Verdipapirets pris per pålydende kr 1000.
-
Innløsningsverdi Obligatorisk. Verdipapirets innløsningsverdi per pålydende kr 1000.
-
Basis Valgfritt. Typen datosystem som brukes.
Basis |
Datosystem |
0 eller utelatt |
Amerikansk (NASD) 30/60 |
1 |
Faktisk/faktisk |
2 |
Faktisk/360 |
3 |
Faktisk/365 |
4 |
Europeisk 30/360 |
Kommentarer
-
Microsoft Excel lagrer datoer som etterfølgende serienumre slik at de kan brukes i beregninger. Som standard er 1. januar 1900 serienummer 1 og 1. januar 2018 er serienummer 43101, fordi det er 43 101 dager etter 1. januar 1900.
-
Betalingsdatoen er datoen kjøperen kjøper en kupong, for eksempel en obligasjon. Forfallsdatoen er datoen en kupong utløper. Anta for eksempel at en 30-årig obligasjon utstedes 1. januar 2018, og kjøpes av en kjøper seks måneder senere. Utstedelsesdatoen vil være 1. januar 2018, betalingsdatoen vil være 1. juli 2018, og forfallsdatoen vil være 1. januar 2048, 30 år etter utstedelsesdatoen 1. januar 2018.
-
Betalingsdato, forfallsdato og basis avrundes til heltall.
-
Hvis betalingsdato eller forfallsdato ikke er et gyldig serienummer, returnerer DISKONTERT #VALUE! som feilverdi.
-
Hvis pris ≤ 0 eller hvis innløsningsverdien ≤ 0, returnerer DISKONTERT #NUM! som feilverdi.
-
Hvis basis < 0 eller hvis basis > 4, returnerer DISKONTERT #NUM! som feilverdi.
-
Hvis betalingsdato ≥ forfallsdato, returnerer DISKONTERT #NUM! som feilverdi.
-
DISKONTERT beregnes på følgende måte:
der:
-
B = antall dager i et år, avhengig av årsbasisen.
-
DSM=antall dager mellom betalingsdato og forfallsdato.
-
Eksempel
Kopier eksempeldataene i tabellen nedenfor, og lim dem inn i celle A1 i et nytt Excel-regneark. Hvis du vil at formlene skal vises resultater, merker du dem, trykker F2 og deretter ENTER. Hvis du vil, kan du justere kolonnebreddene slik at du kan se alle dataene.
Data |
Beskrivelse |
|
07/01/2018 |
Betalingsdato |
|
01/01/2048 |
Forfallsdato |
|
97,975 |
Pris |
|
100 |
Innløsningsverdi |
|
1 |
Faktisk/faktisk basis (se ovenfor) |
|
Formel |
Beskrivelse |
Resultat |
=DISKONTERT(A2;A3;A4;A5;A6) |
Diskonteringsraten for et verdipapir med vilkårene ovenfor |
0.001038 |