Funkcija DURATION, viena iš finansinių funkcijų, pateikia Macauley trukmę numatytai 100 EUR reikšmei. Trukmė apibrėžiama kaip grynųjų pinigų srautų dabartinės vertės svertinis vidurkis ir yra naudojamas kaip obligacijos kainos reakcijos į pajamų pokyčius matas.
Sintaksė
TRUKMĖ (sudengimas, mok_term, kuponas, peln, dažnis, [pagrindas])
Svarbu: Datos turi būti įvestos naudojant funkciją DATE arba kaip kitų formulių arba funkcijų rezultatai. Pvz., funkciją DATE(2018,5,23) naudokite norėdami nurodyti 2018 m. gegužės 23 d. Gali kilti problemų, jei datos įvedamos kaip tekstas.
Funkcijos DURATION sintaksė turi tokius argumentus:
-
Sudengimas Būtinas. Garantinio atsiskaitymo data. Tai data po išleidimo dienos, kai vertybinis popierius perduodamas pirkėjui.
-
Mok_term Būtinas. Vertybinio popieriaus termino pabaigos data. Tai data, kai vertybinis popierius baigia galioti.
-
Kuponas Būtinas. Palūkanų norma už vertybinį popierių išleidimo dieną.
-
Peln Būtinas. Metinės garanto pajamos.
-
Dažnis Būtinas. kuponų mokėjimų per metus skaičius. Kai mokama kartą per metus, dažnis = 1; kai mokama kartą per pusmetį, dažnis = 2; kai mokama kartą per ketvirtį, dažnis = 4.
-
Pagrindas Pasirinktinis. Naudojamo dienų skaičiavimo pagrindo tipas.
|
Pagrindas |
Dienų skaičiavimo pagrindas |
|---|---|
|
0 arba nenurodyta |
US (NASD) 30/360 |
|
1 |
Actual/actual |
|
2 |
Actual/360 |
|
3 |
Actual/365 |
|
4 |
European 30/360 |
Pastabos
-
Programa „Microsoft Excel“ saugo datas kaip nuoseklius eilės numerius, kad juos būtų galima naudoti skaičiuojant. Numatyta, kad 1900 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 1, o 2018 m. sausio 1 d. yra eilės numeris 43101, nes ši data yra 43 101 dienos po 1900 m. sausio 1 d.
-
Atsiskaitymo data yra data, kai pirkėjas įsigyja kuponą, pvz., obligaciją. Termino suėjimo data yra data, kai kuponas baigia galioti. Pavyzdžiui, tarkime, kad 30 metų obligacijos išleidžiamos 2018 m. sausio 1 d. ir jas po šešių mėnesių įsigyja pirkėjas. Išleidimo data būtų 2018 m. sausio 1 d., atsiskaitymo data – 2018 m. liepos 1 d., o termino pabaigos data – 2048 m. sausio 1 d., t. y. praėjus 30 metų po 2018 m. sausio 1 d., t. y. po išleidimo datos.
-
Atsiskaitymo, termino suėjimo, dažnio ir bazės reikšmės yra suapvalinamos iki sveikųjų skaičių.
-
Jei atsiskaitymo ar termino suėjimo data yra neleistina, funkcija DURATION grąžina #VALUE! klaidos reikšmę.
-
Jei kuponas < 0 arba jei pajamos < 0, DURATION grąžins #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei dažnis yra bet koks skaičius išskyrus 1, 2 arba 4, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei pagrindas yra < 0 arba jei pagrindas > 4, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
-
Jei atsiskaitymo ≥ termino pabaigos datai, funkcija DURATION grąžina #NUM! klaidos reikšmę.
Pavyzdys
Iš pateiktosios lentelės nusikopijuokite pavyzdinius duomenis ir įklijuokite į naujos „Excel“ darbaknygės langelį A1. Kad formulės rodytų rezultatus, jas pažymėkite, paspauskite F2 ir spauskite Enter. Jeigu reikia, pakoreguokite langelių plotį, kad matytųsi visi duomenys.
|
Duomenys |
Aprašas |
|
|---|---|---|
|
07/01/2018 |
Sudengimo data |
|
|
01/01/2048 |
Termino pabaigos data |
|
|
8.0% |
Kupono procentai |
|
|
9,0% |
Pajamos procentais |
|
|
2 |
Mokėjimo dažnis yra kas pusę metų (žr. aukščiau) |
|
|
1 |
Faktinis / faktinė bazė (žr. aukščiau) |
|
|
Formulė |
Aprašas |
Rezultatas |
|
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Trukmė (obligacijoms su aukščiau nurodytomis sąlygomis) |
10.9191453 |
Reikia daugiau pagalbos?
Visada galite paklausti „Excel“ technologijų bendruomenės specialisto arba gauti palaikymo bendruomenėse.
