ODDFPRICE 함수

설명

첫 이수 기간이 경상 이수 기간과 다른(짧거나 긴) 유가 증권의 액면가 $100당 금액을 반환합니다.

구문

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])

ODDFPRICE 함수 구문에는 다음과 같은 인수가 사용됩니다.

• 결산일    필수 요소입니다. 유가 증권의 결산일입니다. 즉, 유가 증권이 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.

• 만기일    필수 요소입니다. 유가 증권의 만기일입니다. 즉, 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.

• 문제    필수 요소입니다. 유가 증권의 발행일입니다.

• first_coupon    필수 요소입니다. 유가 증권의 최초 이자 지급일입니다.

• 이자율    필수 요소입니다. 유가 증권의 이자율입니다.

• 연간 수익률    필수 요소입니다. 유가 증권의 연간 수익률입니다.

• 상환액    필수 요소입니다. 액면가 $100당 유가 증권의 상환액입니다.

• 연간이자지급횟수    필수 요소입니다. 연간 이자 지급 횟수입니다. 1년에 한 번 지급하면 연간이자지급횟수 = 1, 반년에 한 번 지급하면 연간이자지급횟수 = 2, 분기마다 지급하면 연간이자지급횟수 = 4로 표시합니다.

• 일 수 기준    선택 요소입니다. 날짜 계산 기준입니다.

주의

• 날짜는 계산에 사용할 수 있도록 순차적인 일련 번호로 저장됩니다. 기본적으로 1900년 1월 1일이 일련 번호 1이고, 2008년 1월 1일은 1900년 1월 1일에서 39,448일째 날이므로 일련 번호 39448이 됩니다.

• 정산일은 구매자가 채권 등의 쿠폰을 구매한 날짜입니다. 만기일은 쿠폰이 만기되는 날짜입니다. 예를 들어 2008년 1월 1일에 30년 만기채가 발행되고 6개월 후에 구매자가 이를 매입한다고 가정해 보겠습니다. 발행일은 2008년 1월 1일, 정산일은 2008년 7월 1일, 만기일은 2008년 1월 1일 발행일로부터 30년 후인 2038년 1월 1일이 될 것입니다.

• settlement, maturity, issue, first_coupon 및 basis는 정수로 변환되며 소수점 이하는 무시됩니다.

• settlement, maturity, issue 또는 first_coupon이 유효한 날짜가 아니면 ODDFPRICE에서는 #VALUE! 오류 값이 반환됩니다.

• rate < 0 또는 yld < 0이면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

• basis < 0 또는 basis > 4이면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

• 다음 날짜 조건이 만족되지 않으면 ODDFPRICE에서는 #NUM! 오류 값이 반환됩니다.

  maturity > first_coupon > settlement > issue

• ODDFPRICE는 다음과 같이 계산됩니다.

  첫 이수 기간이 경상 이수 기간보다 짧을 때

  

  설명:

  • A = 이수 기간의 첫날에서 결산일까지의 일수(누계 일수)입니다.

  • DSC = 결산일에서 다음 이자 지급일까지의 일수입니다.

  • DFC = 최초 비경상 이수 기간의 첫날부터 최초 이자 지급일까지의 일수입니다.

  • E = 이수 기간의 일수입니다.

  • N = 결산일과 상환일 사이의 이자 지급 횟수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

    첫 이수 기간이 경상 이수 기간보다 길 때

    

    설명:

  • Ai = 비경상적인 이수 기간 중 i번째나 마지막 준 이수 기간의 일수입니다.

  • DCi = 발행일에서 최초 준 이자 지급일까지의 일 수(i=1일 때) 또는 준 이수 기간의 일 수(i=2,..., i=NC일 때)입니다.

  • DSC = 결산일에서 다음 이자 지급일까지의 일수입니다.

  • E = 이수 기간의 일수입니다.

  • N = 최초의 실제 이자 지급일과 상환일 사이의 이자 지급 횟수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

  • NC = 경상 이자 지급 기간의 배수가 아닌 기간에 들어가는 준 이자 지급 기간 수입니다. 이 수가 소수이면 그 다음 큰 정수를 사용합니다.

  • NLi = 비경상적인 이수 기간 중의 i번째 준 이수 기간의 경상적인 일수입니다.

  • Nq = 결산일과 최초 이자 지급일 사이의 준 이수 기간의 수입니다.

예제

다음 표의 예제 데이터를 복사하여 새 Excel 워크시트의 A1 셀에 붙여 넣습니다. 수식의 결과를 표시하려면 수식을 선택하고 F2 키를 누른 다음 Enter 키를 누릅니다. 필요한 경우 열 너비를 조정하면 데이터를 모두 표시할 수 있습니다.