ここでは、Microsoft Excel の PRICEMAT 関数の書式および使用法について説明します。
説明
満期日に利息が支払われる証券に対して、額面 $100 あたりの価格を返します。
書式
PRICEMAT(受渡日, 満期日, 発行日, 利率, 利回り, [基準])
重要: 日付は、DATE 関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。 たとえば、2008 年 5 月 23 日を入力する場合は、DATE(2008,5,23) を使用します。 日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。
PRICEMAT 関数の書式には、次の引数があります。
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受渡日 必ず指定します。 証券の受渡日を指定します。 受渡日とは、発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
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満期日 必ず指定します。 証券の満期日を指定します。 満期日とは、証券の支払期日です。
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発行日 必ず指定します。 証券の発行日を指定します。日付にはシリアル値が使用されます。
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利率 必ず指定します。 発行日の証券の利率を指定します。
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利回り 必ず指定します。 証券の年間配当を指定します。
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基準 省略可能です。 計算に使用する基準日数を示す数値を指定します。
基準 |
基準日数 (月/年) |
0 (ゼロ) または省略 |
30 日/360 日 (NASD 方式) |
1 |
実際の日数/実際の日数 |
2 |
実際の日数/360 日 |
3 |
実際の日数/365 日 |
4 |
30 日/360 日 (ヨーロッパ方式) |
解説
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Microsoft Office Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。 既定では、1900 年 1 月 1 日がシリアル値 1 として保存され、2008 年 1 月 1 日は 1900 年 1 月 1 日から 39,448 日後に当たるので、シリアル値は 39448 になります。
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受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。 満期日とは、証券の支払期日です。 たとえば、2008 年 1 月 1 日に発行された 30 年債券を、発行日の 6 か月後に購入したとします。 この債券は、発行日が 2008 年 1 月 1 日、受渡日が 2008 年 7 月 1 日になり、満期日は、発行日の 30 年後に当たる 2038 年 1 月 1 日になります。
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受渡日、満期日、発行日、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
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受渡日、満期日、発行日に無効な日付を指定すると、エラー値 #VALUE! が返されます。
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利率 < 0 または利回り < 0 の場合、エラー値 #NUM! が返されます。
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基準 < 0 または基準 > 4 である場合、エラー値 #NUM! が返されます。
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受渡日 ≧ 満期日である場合、エラー値 #NUM! が返されます。
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PRICEMAT 関数は、次の数式で表されます。
ここで
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B = 利息計算の基礎となる 1 年の日数
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DSM = 受渡日から満期日までの日数
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DIM = 発行日から満期日までの日数
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A = 発行日から受渡日までの日数
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使用例
次の表のサンプル データをコピーし、新しい Excel ワークシートのセル A1 に貼り付けます。 数式を選択して、F2 キーを押し、さらに Enter キーを押すと、結果が表示されます。 必要に応じて、列幅を調整してすべてのデータを表示してください。
データ |
説明 |
|
2008/2/15 |
受渡日 |
|
2008/4/13 |
満期日 |
|
2007/11/11 |
発行日 |
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6.10% |
半年単位の利率 |
|
6.10% |
利回り |
|
0 |
基準 (30 日/360 日) |
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数式 |
説明 |
結果 |
=PRICEMAT(A2,A3,A4,A5,A6,A7) |
セル A2:A7 で指定した引数を使用して債券の価格を求めます。 |
$99.98 |