Questo articolo descrive la sintassi della formula e l'uso della funzione TASSO.SCONTO in Microsoft Excel.
Descrizione
Restituisce il tasso di sconto di un titolo.
Sintassi
TASSO.SCONTO(liquid; scad; prezzo; prezzo_rimb; [base])
Importante: Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATA o devono essere il risultato di altre formule o funzioni. Usare ad esempio DATA(2018,5,23) per il 23 maggio 2018. Possono verificarsi dei problemi se le date vengono immesse come testo.
Gli argomenti della sintassi della funzione TASSO.SCONTO sono i seguenti:
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Liquid Obbligatorio. Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data, successiva alla data di emissione, in cui il titolo viene venduto al compratore.
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Scad Obbligatorio. Data di scadenza del titolo. È la data in cui il titolo scade.
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Prezzo Obbligatorio. Prezzo del titolo per valore nominale di € 100.
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Prezzo_rimb Obbligatorio. Valore di rimborso del titolo per valore nominale di € 100.
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Base Facoltativo. Tipo di base da utilizzare per il conteggio dei giorni.
Base |
Base per il conteggio dei giorni |
0 oppure omesso |
Americana - NASD (Associazione nazionale operatori di borsa, National Association of Securities Dealers) 30/360 |
1 |
Effettivo/effettivo |
2 |
Effettivo/360 |
3 |
Effettivo/365 |
4 |
Europea 30/360 |
Osservazioni
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Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2018 è il numero seriale 43101 essendo trascorsi 43.101 giorni dal 1 gennaio 1900.
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La data di liquidazione è la data in cui il compratore acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentenne venga emessa il 1° gennaio 2018 e acquistata da un acquirente sei mesi dopo. La data di emissione sarà il 1 gennaio 2018, la data di liquidazione sarà il 1° luglio 2018 e la data di scadenza sarà il 1 gennaio 2048, 30 anni dopo la data di emissione del 1 gennaio 2018.
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La parte decimale di liquid, scad, e base viene troncata.
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Se liquid o scad non è un numero di data seriale valido, TASSO.#VALUE! .
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Se prezzo ≤ 0 o prezzo_riscatto ≤ 0, TASSO.DS restituirà il #NUM! .
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Se base < 0 o base > 4, TASSO.DIFF restituirà il #NUM! .
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Se liquid ≥ scad, TASSO.TASSO restituirà il #NUM! .
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La funzione TASSO.SCONTO viene calcolata nel modo seguente:
dove:
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B = numero di giorni in un anno, a seconda della base annua.
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DSM = numero di giorni tra liquid e scad.
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Esempio
Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, è possibile regolare la larghezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.
Dati |
Descrizione |
|
07/01/2018 |
Data liquidazione |
|
01/01/2048 |
Data scadenza |
|
97,975 |
Prezzo |
|
100 |
Valore di rimborso |
|
1 |
Base effettiva/effettiva (vedere sopra) |
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Formula |
Descrizione |
Risultato |
=TASSO.SCONTO(A2;A3;A4;A5;A6) |
Il tasso di sconto dell'obbligazione, per un'obbligazione con i termini indicati |
0.001038 |