Questo articolo descrive la sintassi della formula e l'uso della funzione TASSO.INT in Microsoft Excel.
Descrizione
Restituisce il tasso di interesse di un titolo interamente investito.
Sintassi
TASSO.INT(liquid; scadenza; invest; prezzo_rimb; [base])
Importante: Le date devono essere immesse utilizzando la funzione DATA o devono essere il risultato di altre formule o funzioni. Usare ad esempio DATA(2008;5;23) per il 23 maggio 2008. Possono verificarsi dei problemi se le date vengono immesse come testo.
Gli argomenti della sintassi della funzione TASSO.INT sono i seguenti:
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Liquid Obbligatorio. Data di liquidazione del titolo. La data di liquidazione del titolo è la data, successiva alla data di emissione, in cui il titolo viene venduto al compratore.
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Scad Obbligatorio. Data di scadenza del titolo. È la data in cui il titolo scade.
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Invest Obbligatorio. Importo investito nel titolo.
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Prezzo_rimb Obbligatorio. Importo da ricevere alla scadenza.
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Base Facoltativo. Tipo di base da utilizzare per il conteggio dei giorni.
Base |
Base per il conteggio dei giorni |
0 oppure omesso |
Americana - NASD (Associazione nazionale operatori di borsa, National Association of Securities Dealers) 30/360 |
1 |
Effettivo/effettivo |
2 |
Effettivo/360 |
3 |
Effettivo/365 |
4 |
Europea 30/360 |
Osservazioni
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Per poter essere usate nei calcoli, le date vengono memorizzate come numeri seriali in sequenza. Per impostazione predefinita, 1 gennaio 1900 è il numero seriale 1 e 1 gennaio 2008 è il numero seriale 39448 essendo trascorsi 39.448 giorni dal 1 gennaio 1900.
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La data di liquidazione è la data in cui il compratore acquista una cedola, ad esempio un'obbligazione. La data di scadenza è la data in cui il titolo scade. Si supponga, ad esempio, che un'obbligazione trentennale venga emessa il 1 gennaio 2008 e acquistata da un compratore sei mesi dopo. In questo caso la data di emissione sarà 1 gennaio 2008, la data di liquidazione 1 luglio 2008 e la data di scadenza 1 gennaio 2038, ovvero 30 anni dopo la data di emissione.
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La parte decimale di liquid, scad, e base viene troncata.
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Se liquid o scad non è una data valida, TASSO.INT restituirà il valore di errore #VALORE .
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Se invest ≤ 0 o prezzo_rimb ≤ 0, TASSO.INT restituirà il valore di errore #NUM! .
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Se base < 0 o base > 4, TASSO.INT restituirà il valore di errore #NUM! .
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Se liquid ≥ scad, TASSO.INT restituirà il valore di errore #NUM! .
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La funzione TASSO.INT viene calcolata nel modo seguente:
dove:
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B = numero di giorni in un anno, a seconda della base annua.
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DSM = numero di giorni da liquid a scad.
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Esempio
Copiare i dati di esempio contenuti nella tabella seguente e incollarli nella cella A1 di un nuovo foglio di lavoro di Excel. Per visualizzare i risultati delle formule, selezionarle, premere F2 e quindi premere INVIO. Se necessario, è possibile regolare la larghezza delle colonne per visualizzare tutti i dati.
Dati |
Descrizione |
|
15/2/2008 |
Data liquidazione |
|
15/05/2008 |
Data scadenza |
|
€ 1.000.000 |
Investimento |
|
€ 1.014.420 |
Valore di rimborso |
|
2 |
Base effettiva/360 |
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Formula |
Descrizione (risultato) |
Risultato |
=TASSO.INT(A2;A3;A4;A5;A6) |
Tasso di sconto per i termini dell'obbligazione (0,05768 o 5,77%) |
5,77% |