MKAMATÉRZ függvény

Leírás

Egy 100 Ft névértékű értékpapír Macauley-féle módosított kamatérzékenységét adja meg.

Szintaxis

MKAMATÉRZ(kiegyenlítés; lejárat; ráta; hozam; gyakoriság; [alap])

Az MKAMATÉRZ függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:

• Kiegyenlítés:    Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.

• Lejárat:    Megadása kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.

• Ráta:    Megadása kötelező. Az értékpapír éves szelvénykamatlába.

• Hozam:    Megadása kötelező. Az értékpapír éves hozama.

• Gyakoriság:    Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.

• Alap:    Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.

Megjegyzések

• Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.

• A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1., az elszámolás dátuma 2008. július 1., a lejárati dátum pedig 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-ét követő kibocsátás dátuma.

• A kiegyenlítés, a lejárat, a gyakoriság és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.

• Ha a kiegyenlítés és a lejárat nem érvényes dátum, akkor az MKAMATÉRZ az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.

• Ha hozam < 0 vagy ráta < 0, akkor az MKAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

• Ha a gyakoriság argumentum értéke nem 1, 2 vagy 4, akkor az MKAMATÉRZ függvény a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

• Ha alap < 0 vagy alap > 4, akkor az MKAMATÉRZ függvény #SZÁM! hibaértéket ad eredményül.

• Ha kiegyenlítés ≥ lejárat, akkor az MKAMATÉRZ a #SZÁM! hibaértéket adja vissza.

• A módosított kamatérzékenység kiszámítása a következő képlet alapján történik:

  

Példa

Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.