Ez a cikk a Microsoft Excel ELTÉRŐ.UHOZAM függvényének képletszintaxisát és használatát ismerteti.
Leírás
A rendes piaci időszaktól eltérő (hosszú vagy rövid) utolsó osztalékfizetési időszakkal rendelkező értékpapír hozamát adja eredményül.
Szintaxis
ELTÉRŐ.UHOZAM(kiegyenlítés; lejárat; utolsó_kamat; ráta; ár; visszaváltás; gyakoriság, [alap])
Fontos: A dátumok a DÁTUM függvényt használva vagy egyéb képletek vagy függvények eredményeként adhatók meg. 2008 májusának 23. napjához például használja a DÁTUM(2008;5;23) képletet. Probléma léphet fel, ha a dátumokat szövegként adja meg.
Az ELTÉRŐ.UHOZAM függvény szintaxisa az alábbi argumentumokat foglalja magában:
-
Kiegyenlítés: Kötelező megadni. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma. Az értékpapír kiegyenlítési dátuma az a kibocsátás utáni dátum, amikor az értékpapírt a vevő megvásárolja.
-
Lejárat: Megadása kötelező. Az értékpapír lejárati napjának dátuma. Azt a dátumot jelenti, amikor az értékpapír lejár.
-
Utolsó_kamat: Megadása kötelező. Az értékpapír utolsó osztalékfizetési dátuma.
-
Ráta: Megadása kötelező. Az értékpapír éves kamatlába.
-
Ár: Megadása kötelező. Az értékpapír ára.
-
Visszaváltás: Megadása kötelező. Az értékpapír visszaváltási ára 100 Ft-os névértékre számolva.
-
Gyakoriság: Kötelező megadni. A kamatszelvény-fizetések száma egy évben. Évenkénti fizetésnél gyakoriság = 1; félévenkénti fizetésnél gyakoriság = 2; negyedévenkénti fizetésnél gyakoriság = 4.
-
Alap: Nem kötelező megadni. A napok kiszámítására használt módszer kódszáma.
Alap |
A napok számításának alapja |
---|---|
0 vagy hiányzik |
Amerikai (NASD) 30/360 |
1 |
Tényleges/tényleges |
2 |
Tényleges/360 |
3 |
Tényleges/365 |
4 |
Európai 30/360 |
Megjegyzések
-
Az Excel sorszámként tárolja a dátumokat, hogy felhasználhatók legyenek a számításokhoz. Alapértelmezés szerint 1900. január 1-je az 1-es sorszámú dátum, 2008. január 1-je pedig a 39448-as, mert ez az 1900. január 1-je utáni 39 448. nap.
-
A kiegyenlítés dátuma az a dátum, amelyen egy vásárló megvásárol egy szelvényt, például egy kötvényt. A lejárati dátum azt a dátumot jelenti, amikor a szelvény lejár. Tegyük fel például, hogy egy 30 éves lejáratú kötvényt 2008. január 1-jén adtak ki, és egy vevő hat hónappal később vásárolta meg. A kibocsátás dátuma 2008. január 1. lesz, a teljesítés dátuma 2008. július 1. és a lejárat dátuma 2038. január 1., amely 30 évvel a 2008. január 1-i kibocsátási dátum után van.
-
A kiegyenlítés, a lejárat, az utolsó_kamat és az alap argumentumnál a program csak az egészérték részt veszi figyelembe.
-
Ha a kiegyenlítés, a lejárat vagy az utolsó_kamat nem érvényes dátum, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM az #ÉRTÉK! hibaértéket adja vissza.
-
Ha ráta < 0 vagy ha ár ≤ 0, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM a #SZÁM! hibaértéket adja eredményül.
-
Ha alap < 0 vagy alap > 4, az ELTÉRŐ.UHOZAM visszatérési értéke a #SZÁM! hibaérték lesz.
-
Ha a következő feltétel nem teljesül, akkor az ELTÉRŐ.UHOZAM eredménye a #SZÁM! hibaérték lesz:
lejárat > kiegyenlítés > utolsó_kamat
-
Az ELTÉRŐ.UHOZAM kiszámítása az alábbi képlet alapján történik:
ahol:
-
Ai = a felszaporodott napok száma a rendkívüli szelvényidőszakon belül az i-edik kvázi szelvényidőszakban a visszaváltás előtti utolsó kamatfizetési dátumtól visszafelé számolva
-
DCi = a napok száma az i-edik (vagy utolsó) kvázi szelvényidőszakban (ezt a tényleges szelvényidőszak korlátozza)
-
NC = a rendkívüli időszakban lévő kvázi szelvényidőszakok száma (tört érték esetében a következő egész értékre kerekítve)
-
NLi = a rendkívüli időszakon belül az i-edik (vagy utolsó) kvázi szelvényidőszak napjainak száma
-
Példa
Másolja a mintaadatokat az alábbi táblázatból, és illessze be őket egy új Excel-munkalap A1 cellájába. Ha azt szeretné, hogy a képletek megjelenítsék az eredményt, jelölje ki őket, és nyomja le az F2, majd az Enter billentyűt. Szükség esetén módosíthatja az oszlopok szélességét, hogy az összes adat látható legyen.
Adatok |
Argumentum leírása |
|
---|---|---|
2008.04.20. |
Kiegyenlítés dátuma |
|
2008.06.15. |
Lejárat dátuma |
|
2007.12.24. |
Utolsó kamatfizetés dátuma |
|
3,75% |
Szelvénykamatláb |
|
99,875 Ft |
Ár |
|
100 Ft |
Visszaváltási érték |
|
2 |
Kamatszelvény-fizetés félévente |
|
0 |
Alap: 30/360 |
|
Képlet |
Leírás |
Eredmény |
=ELTÉRŐ.UHOZAM(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9) |
A rendes piaci időszaktól eltérő (hosszú vagy rövid) utolsó osztalékfizetési időszakkal rendelkező értékpapír hozama a függvény argumentumaként az A2:A10 cellákban megadott adatokkal. Az eredmény 0,04519 vagy 4,52%. |
4,52% |