U ovom se članku opisuju sintaksa formule i korištenje funkcije ODDLYIELD u programu Microsoft Excel.
Opis
Vraća dobit vrijednosnice koja ima neparno (kratko ili dugo) posljednje razdoblje.
Sintaksa
ODDLYIELD(isplata; dospijeće; zadnja_kamata; stopa; cijena; otkup; učestalost; [temelj])
Važno: Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2008., primjerice, koristite DATE(2008;5;23).
Sintaksa funkcije ODDLYIELD sadrži sljedeće argumente:
-
Isplata Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.
-
Dospijeće Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.
-
Zadnja_kamata Obavezno. Datum prvog kupona vrijednosnice.
-
Stopa Obavezno. Kamatna stopa vrijednosnice.
-
Cijena Obavezno. Datum izdavanja vrijednosnice.
-
Otkup Obavezno. Otkupna vrijednost vrijednosnine za 100 USD nominalne vrijednosti.
-
Učestalost Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.
-
Temelj Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.
Temelj |
Osnovica brojanja dana |
---|---|
0 ili izostavljeno |
SAD (NASD) 30/360 |
1 |
Stvaran/stvaran |
2 |
Stvaran/360 |
3 |
Stvaran/365 |
4 |
Europska 30/360 |
Napomene
-
Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.
-
Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da je 30-godišnja obveznica izdana 1. siječnja 2008., a kupac ga je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon 1. siječnja 2008., datuma izdavanja.
-
Argumentima isplata, dospijeće, zadnja_kamata i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.
-
Ako isplata, dospijeće ili last_interest nije valjani datum, ODDLYIELD vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je cijena ≤ 0, ODDLYIELD vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je > 4, ODDLYIELD vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Sljedeći uvjet datuma mora biti zadovoljen; u suprotnom, ODDLYIELD vraća #NUM! vrijednost pogreške:
dospijeće > isplata > zadnja_kamata
-
ODDLYIELD se izračunava na sljedeći način:
gdje je:
-
Ai = broj obračunatih dana za i-to ili posljednje kvazikuponsko razdoblje unutar neparnog razdoblja koje se broji unaprijed od posljednjeg datuma kamata prije otkupa.
-
DCi = broj dana koji se ubrajaju u i-to ili posljednje kvazikuponsko razdoblje, razgraničeno duljinom stvarnog kuponskog razdoblja.
-
NC = broj kvazikuponskih razdoblja u neparnom razdoblju (ako taj broj sadrži razlomak, on se zaokružuje na prvi veći cijeli broj).
-
NLi = normalno trajanje u danima unutar i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar neparnog kuponskog razdoblja.
-
Primjer
Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.
Podaci |
Opis argumenta |
|
---|---|---|
20.04.08. |
Datum podmirenja |
|
15.06.08. |
Datum dospijeća |
|
24.12.07. |
Datum posljednje kamate |
|
3,75% |
Postotak kupona |
|
499,375 kn |
Cijena |
|
500 kn |
Vrijednost po dospijeću |
|
2 |
Učestalost je polugodišnja |
|
0 |
Na temelju 30/360 |
|
Formula |
Opis |
Rezultat |
=ODDLYIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9) |
Prinos vrijednosnice s neparnim (kratkim ili dugim) zadnjim razdobljem za obveznicu pri čemu se uvjeti iz ćelija A2:A10 koriste kao argumenti funkcija. Rezultat je 0,04519 ili 4,52%). |
4,52% |