U ovom se članku opisuju sintaksa formule i korištenje funkcije ODDFPRICE u programu Microsoft Excel.
Opis
Vraća vrijednost cijene za 100 Kn nominalne vrijednosti vrijednosnice koja ima različito (kratko ili dugo) prvo razdoblje.
Sintaksa
ODDFPRICE(isplata; dospijeće; izdavanje; prvi_kupon; stopa; prinos; otkup; učestalost; [temelj])
Važno: Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2008., primjerice, koristite DATE(2008;5;23).
Sintaksa funkcije ODDFPRICE sadrži sljedeće argumente:
-
Isplata Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.
-
Dospijeće Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.
-
Izdavanje Obavezno. Datum izdavanja vrijednosnice.
-
Prvi_kupon Obavezno. Datum prvog kupona vrijednosnice.
-
Stopa Obavezno. Kamatna stopa vrijednosnice.
-
Prinos Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.
-
Otkup Obavezno. Otkupna vrijednost vrijednosnine za 100 USD nominalne vrijednosti.
-
Učestalost Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.
-
Temelj Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.
Temelj |
Osnovica brojanja dana |
---|---|
0 ili izostavljeno |
SAD (NASD) 30/360 |
1 |
Stvaran/stvaran |
2 |
Stvaran/360 |
3 |
Stvaran/365 |
4 |
Europska 30/360 |
Napomene
-
Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim je postavkama 1. siječnja 1900. redni broj 1, a 1. siječnja 2008. redni broj 39 448 jer je do njega od 1. siječnja 1900. prošlo 39 448 dana.
-
Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da je 30-godišnja obveznica izdana 1. siječnja 2008., a kupac ga je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2008., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2008., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2038., što je 30 godina nakon 1. siječnja 2008., datuma izdavanja.
-
Argumentima isplata, dospijeće, izdavanje, prvi_kupon i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.
-
Ako isplata, dospijeće, izdavanje ili first_coupon nije valjani datum, ODDFPRICE vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je yld < 0, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je > 4, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Sljedeći uvjet datuma mora biti zadovoljen; u suprotnom, ODDFPRICE vraća #NUM! vrijednost pogreške:
dospijeće > prvi_kupon > isplata > izdavanje
-
ODDFPRICE se računa kako slijedi:
Različiti kratki prvi kupon:
gdje je:
-
A = broj dana od početka kuponskog razdoblja do datuma plaćanja (nakupljeni dani).
-
DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.
-
DFC = broj dana od početka različitog prvog kupona do prvog kuponskog datuma.
-
E = broj dana u kuponskom razdoblju.
-
N = broj kupona plativih između datuma plaćanja i otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)
Različiti dugi prvi kupon:
gdje je:
-
Ai = broj dana od početka i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.
-
DCi = broj dana od datuma izdanja (ili datuma emisije) do prvog kvazikupona (i = 1) ili broj dana u kvazikuponu (i = 2,... i = NC).
-
DSC = broj dana od plaćanja do sljedećeg kuponskog datuma.
-
E = broj dana u kuponskom razdoblju.
-
N = broj kupona plativih između prvog stvarnog kuponskog datuma i datuma otkupa. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)
-
NC = broj kavazikuponskih razdoblja koji odgovaraju neparnom razdoblju. (Ako ovaj broj sadrži razlomak, biti će povećan na sljedeći cijeli broj.)
-
NLi = normalno trajanje u danima cijelog i-tog ili posljednjeg, kvazikuponskog razdoblja unutar različitog razdoblja.
-
Nq = broj cijelih kvazikuponskih razdoblja između datuma plaćanja i prvog kupona.
-
Primjer
Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.
Podaci |
Opis argumenta |
|
---|---|---|
11.11.08. |
Datum plaćanja |
|
01.03.21. |
Datum dospijeća |
|
15.10.08. |
Datum izdavanja |
|
01.03.09. |
Datum prvog kupona |
|
7,85% |
Postotak kupona |
|
6,25% |
Postotni prinos |
|
500,00 kn |
Otkupna vrijednost |
|
2 |
Učestalost je polugodišnja |
|
1 |
Stvarno/stvarna osnova |
|
Formula |
Opis |
Rezultat |
=ODDFPRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10) |
Cijena po nominalnoj vrijednosti 500 kn vrijednosnice s neparnim (kratkim ili dugim) prvim razdobljem za obveznicu za koju su uvjeti u ćelijama A2:A10 argumenti funkcije. |
568 kn |