Funkcija DURATION, jedna od financijskih funkcija, vraća trajanje Macauleyja za pretpostavljenu nominalnom vrijednošću od 100 USD. Trajanje se definira kao ponderirani prosjek sadašnje vrijednosti novčanih tokova i koristi se kao mjera odgovora cijene obveznice na promjene prinosa.
Sintaksa
DURATION(isplata; dospijeće; kuponska_kamata; prinos; učestalost; [temelj])
Važno: Datumi se moraju unijeti pomoću funkcije DATE ili kao rezultat drugih formula ili funkcija. Za 23. svibnja 2018., primjerice, koristite DATE(2018,5,23). Unos datuma kao teksta može uzrokovati probleme.
Sintaksa funkcije DURATION sadrži sljedeće argumente:
-
Isplata Obavezno. Datum plaćanja vrijednosnice. Datum plaćanja vrijednosnice datum je nakon datuma izdavanja, kada je vrijednosnica prodana kupcu.
-
Dospijeće Obavezno. Datum dospijeća vrijednosnice. Datum dospijeća je datum isteka vrijednosnice.
-
Kuponska_kamata Obavezno. Godišnja kuponska stopa vrijednosnice.
-
Prinos Obavezno. Godišnji prinos vrijednosnice.
-
Učestalost Obavezno. Broj kuponskih isplata u godini. Za godišnje je uplate učestalost = 1, za polugodišnje je učestalost = 2, za tromjesečne je učestalost = 4.
-
Temelj Neobavezno. Vrsta brojanja dana koja se koristi.
Temelj |
Osnovica brojanja dana |
---|---|
0 ili izostavljeno |
SAD (NASD) 30/360 |
1 |
Stvaran/stvaran |
2 |
Stvaran/360 |
3 |
Stvaran/365 |
4 |
Europska 30/360 |
Napomene
-
Microsoft Excel datume sprema kao redne brojeve da bi ih se moglo koristiti u izračunima. Prema zadanim postavkama 1. siječnja 1900. serijski je broj 1, a 1. siječnja 2018. serijski je broj 43101 jer se nalazi 43 101 dana nakon 1. siječnja 1900.
-
Datum plaćanja je datum kada kupac kupi kupon, kao što je obveznica. Datum dospijeća datum je isteka kupona. Pretpostavimo, primjerice, da je 30-godišnja obveznica izdana 1. siječnja 2018., a kupac ga je kupio šest mjeseci kasnije. Datum izdavanja bio bi 1. siječnja 2018., datum plaćanja bio bi 1. srpnja 2018., a datum dospijeća bio bi 1. siječnja 2048., što je 30 godina nakon datuma izdavanja 1. siječnja 2018.
-
Argumentima isplata, dospijeće, učestalost i temelj odbacuju se decimale da bi postali cijeli brojevi.
-
Ako isplata ili dospijeće nije ispravan datum, DURATION vraća #VALUE! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je < 0, DURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je učestalost broj koji nije 1, 2 ili 4, DURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je < 0 ili ako je > 4, DURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
-
Ako je isplata ≥ dospijeće, DURATION vraća #NUM! vrijednost nenumeričke prirode, PHI vraća vrijednost pogreške #VALUE!.
Primjer
Ogledne podatke kopirajte u sljedeću tablicu i zalijepite ih u ćeliju A1 novog radnog lista programa Excel. Da biste koristili formule za prikaz rezultata, odaberite ih pa pritisnite tipku F2, a zatim Enter. Ako je potrebno, prilagodite širine stupaca da biste vidjeli sve podatke.
Podaci |
Opis |
|
---|---|---|
07/01/2018 |
Datum plaćanja |
|
01/01/2048 |
Datum dospijeća |
|
8.0% |
Postotak kupona |
|
9,0% |
Postotni prinos |
|
2 |
Isplata je polugodišnja (vidi iznad) |
|
1 |
Osnovica stvarna/stvarna (vidi iznad) |
|
Formula |
Opis |
Rezultat |
=DURATION(A2;A3;A4;A5;A6;A7) |
Trajanje, za obveznicu s gore navedenim uvjetima |
10.9191453 |
Treba li vam dodatna pomoć?
Uvijek možete postaviti pitanje stručnjaku u tehničkoj zajednici za Excel ili zatražiti podršku u zajednicama.