מאמר זה מתאר את תחביר הנוסחה של הפונקציה TBILLEQ והשימוש בה ב- Microsoft Excel.
תיאור
הפונקציה מחזירה את התשואה שוות-הערך לאיגרת חוב ממשלתית.
תחביר
TBILLEQ(settlement, maturity, discount)
חשוב: יש להזין תאריכים באמצעות הפונקציה DATE, או כתוצאות של נוסחאות או פונקציות אחרות. לדוגמה, השתמש ב- DATE(2008,5,23) עבור היום ה- 23 במאי, 2008. בעת הזנת תאריכים כטקסט, עשויות להתגלות בעיות.
תחביר הפונקציה TBILLEQ מכיל את הארגומנטים הבאים:
-
Settlement נדרש. תאריך הסדרת החשבון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הסדרת החשבון של נייר ערך הוא התאריך החל לאחר תאריך ההנפקה שבו איגרת החוב נסחרה לקונה.
-
Maturity נדרש. תאריך הפירעון של איגרת החוב הממשלתית. תאריך הפירעון הוא התאריך שבו פג תוקפה של איגרת החוב.
-
Discount נדרש. שיעור הניכיון של איגרת החוב הממשלתית.
הערות
-
Microsoft Excel מאחסן תאריכים כמספרים סידוריים רציפים כדי שתהיה אפשרות להשתמש בהם בחישובים. כברירת מחדל, 1 בינואר, 1900 הוא המספר הסידורי 1, ו- 1 בינואר, 2008 הוא המספר הסידורי 39448 מאחר שהוא חל 39,448 ימים לאחר 1 בינואר, 1900.
-
Settlement ו- maturity מעוגלים למספרים שלמים.
-
אם settlement או maturity אינם תאריכים חוקיים, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את ערך #VALUE! ערך שגיאה.
-
אם discount ≤ 0, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את #NUM! ערך שגיאה.
-
אם settlement > maturity, או אם הפירעון חל יותר משנה לאחר settlement, הפונקציה TBILLEQ מחזירה את ערך #NUM! ערך שגיאה.
-
הפונקציה TBILLEQ מחושבת באופן הבא: TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM)), כאשר DSM הוא מספר הימים שבין התשלום ומועד הפירעון, המחושבים לפי 360 יום בשנה.
דוגמה
העתק את נתוני הדוגמה מהטבלה שלהלן והדבק אותם בתא A1 בגליון עבודה חדש של Excel. כדי שהנוסחאות יציגו תוצאות, בחר אותן, הקש F2 ולאחר מכן הקש Enter. אם תצטרך, תוכל להתאים את רוחב העמודות להצגת כל הנתונים.
|
נתונים |
תיאור |
|
|
31/03/08 |
תאריך הסדרת חשבון |
|
|
01/06/08 |
תאריך פירעון |
|
|
9.14% |
שיעור אחוזי הנחה |
|
|
נוסחה |
תיאור |
תוצאה |
|
=TBILLEQ(A2,A3,A4) |
התשואה שוות-הערך של איגרת החוב, עבור איגרת החוב הממשלתית תוך שימוש בנתונים שבתאים A2, A3 ו- A4 (0.09415, או 9.42%). |
9.42% |
