In diesem Artikel werden die Formelsyntax und die Verwendung der Funktion UNREGER.REND in Microsoft Excel beschrieben.
Beschreibung
Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Zinstermin zurück.
Syntax
UNREGER.REND(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Erster_Zinstermin;Zins;Kurs;Rückzahlung;Häufigkeit;[Basis])
Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Beispiel: Verwenden Sie DATUM(2008,5,23) für den 23. Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.
Die Syntax der Funktion UNREGER.REND weist die folgenden Argumente auf:
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Abrechnung Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
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Fälligkeit Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.
-
Emission Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission
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Erster_Zinstermin Erforderlich. Der erste Zinstermin des Wertpapiers
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Zins Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.
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Kurs Erforderlich. Der Kurs des Wertpapiers
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Rückzahlung Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert
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Häufigkeit Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.
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Basis Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.
Basis |
Basis für die Zählung der Tage |
0 oder nicht angegeben |
USA (NASD) 30/360 |
1 |
Effektiv/effektiv |
2 |
Effektiv/360 |
3 |
Effektiv/365 |
4 |
Europa 30/360 |
Hinweise
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Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Seriennummern, damit sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die Seriennummer 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da er 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 liegt.
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Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer ein Gutschein kauft, z. B. eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Gutschein abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgegeben und sechs Monate später von einem Käufer gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, das Abrechnungsdatum wäre der 1. Juli 2008, und das Fälligkeitsdatum wäre der 1. Januar 2038, d. h. 30 Jahre nach dem Ausgabedatum 1. Januar 2008.
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Abrechnung, Fälligkeit, Emission, Erster_Zinstermin und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.
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Ist Abrechnung, Fälligkeit, Emission oder Erster_Zinstermin kein zulässiges Datum, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #WERT! zurück.
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Ist Zins < 0 oder ist Kurs ≤ 0, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.
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Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.
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Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein; Andernfalls gibt ODDFYIELD die #NUM! Andernfalls liefert UNREGER.KURS den Fehlerwert #ZAHL!:
Fälligkeit > Erster_Zinstermin > Abrechnung > Emission
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Excel verwendet zur Berechnung von UNREGER.REND ein Iterationsverfahren. Diese Funktion verwendet die Newton-Methode auf Basis der Formel, die für die Funktion UNREGER.KURS verwendet wird. Die Rendite wird in bis zu 100 Iterationsschritten so lange geändert, bis der berechnete Kurs (Kaufpreis) bei der vorgegebenen Rendite dem Kurs (Kaufpreis) nahe kommt. Die Formel, mit der UNREGER.REND arbeitet, finden Sie bei der Funktion UNREGER.KURS.
Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.
Daten |
Argumentbeschreibung |
|
11. November 2008 |
Abrechnungstermin |
|
01. März 2021 |
Fälligkeitstermin |
|
15. Oktober 2008 |
Ausgabedatum |
|
01. März 2009 |
Erster Zinstermin |
|
5,75% |
Kuponzinssatz |
|
84,50 |
Kurs |
|
100 |
Rückzahlungswert |
|
2 |
Die Häufigkeit ist halbjährlich. |
|
0 |
Basis: 30/360 |
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Formel |
Beschreibung |
Ergebnis |
=UNREGER.REND(A2; A3 ;A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) |
Die Rendite eines Wertpapiers, das einen unregelmäßigen ersten Zinstermin hat, für die Anleihe, für die als Funktionsargumente die Konditionen verwendet werden, die in den Zellen A2:A10 angegeben sind. Das Ergebnis lautet 0,0772 oder 7,72%. |
7,72% |