Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce ODDLYIELD v Microsoft Excelu.
Popis
Vrátí výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) poslední úrokové období.
Syntaxe
ODDFYIELD(vypořádání; splatnost; emise; poslední_úrok; sazba; cena; zaruč_cena; počet_plateb; [základna])
Důležité informace: Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například datum 23. květen 2008 zadáte pomocí vzorce DATUM(2008;5;23). Pokud datum zadáte jako text, může dojít k problémům.
Syntaxe funkce ODDLYIELD obsahuje následující argumenty:
-
Vypořádání: Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
-
Splatnost: Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
-
Poslední_úrok: Povinný argument. Jedná se o poslední výplatní termín úroku.
-
Sazba: Povinný argument. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.
-
Cena: Povinný argument. Jedná se o cenu cenného papíru.
-
Zaruč_cena: Povinný argument. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
-
Počet_plateb: Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
-
Základna: Nepovinný argument. Typ úročení.
Základna |
Typ úročení |
---|---|
0 nebo neuvedeno |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Skutečný/skutečný |
2 |
Skutečný/360 |
3 |
Skutečný/365 |
4 |
Evropské 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
-
Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letá obligace a o šest měsíců později ji koupí kupující. Datum emise by bylo 1. ledna 2008, datum vypořádání 1. července 2008 a datum splatnosti 1. ledna 2038, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2008.
-
Argumenty vypořádání, splatnost, poslední_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.
-
Pokud vypořádání, splatnost nebo last_interest není platné datum, vrátí funkce ODDLYIELD #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud sazba < 0 nebo pr ≤ 0, vrátí funkce ODDLYIELD #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud je základna < 0 nebo > 4, vrátí funkce ODDLYIELD #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Musí být splněna následující podmínka data; v opačném případě vrátí funkce ODDLYIELD #NUM! chybová hodnota:
splatnost > vypořádání > poslední_úrok
-
Výsledek funkce ODDLYIELD se počítá následujícím způsobem:
kde:
-
Ai = počet příslušných dnů pro i-té (nebo poslední) kvazi-kupónové období v odlišném období počítaných dopředně od posledního příslušného data před datem vypořádání.
-
DCi = počet dnů počítaných v každém i-tém (nebo posledním) kvazi-kupónovém období vymezený délkou aktuálního úrokového období.
-
NC = počet kvazi-kupónových období; jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
-
NLi = normální délka ve dnech i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.
-
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
Data |
Popis argumentu |
|
---|---|---|
20.04.2008 |
Datum vypořádání |
|
15.06.2008 |
Datum splatnosti |
|
24.12.2007 |
Poslední výplatní termín úroku |
|
3,75% |
Úrok v procentech |
|
99 875 Kč |
Cena |
|
100 Kč |
Zaručená cena |
|
2 |
Pololetní platby |
|
0 |
Základna 30/360 |
|
Vzorec |
Popis |
Výsledek |
=ODDLYIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9) |
Výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) poslední úrokové období, kdy jako argumenty funkce jsou použité podmínky uvedené v buňkách A2:A10. Výsledek je 0,04519 nebo 4,52 %. |
4,52% |