Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce ODDFYIELD v Microsoft Excelu.
Popis
Vrátí výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období.
Syntaxe
ODDFYIELD(vypořádání, splatnost, emise, první_úrok, sazba, cena, zaruč_cena, počet_plateb, [základna])
Důležité informace: Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například datum 23. květen 2008 zadáte pomocí vzorce DATUM(2008;5;23). Pokud datum zadáte jako text, může dojít k problémům.
Syntaxe funkce ODDFYIELD má následující argumenty:
-
Vypořádání: Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
-
Splatnost: Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
-
Emise: Povinný argument. Datum emise cenného papíru.
-
První úrok: Povinný argument. Jedná se o první výplatní termín úroku.
-
Sazba: Povinný argument. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.
-
Cena: Povinný argument. Jedná se o cenu cenného papíru.
-
Zaruč_cena: Povinný argument. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
-
Počet_plateb: Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
-
Základna: Nepovinný argument. Typ úročení.
Základna |
Typ úročení |
0 nebo neuvedeno |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Skutečný/skutečný |
2 |
Skutečný/360 |
3 |
Skutečný/365 |
4 |
Evropské 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
-
Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letá obligace a o šest měsíců později ji koupí kupující. Datum emise by bylo 1. ledna 2008, datum vypořádání 1. července 2008 a datum splatnosti 1. ledna 2038, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2008.
-
Argumenty vypořádání, splatnost, emise, první_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.
-
Pokud vypořádání, splatnost, emise nebo first_coupon není platné datum, vrátí funkce ODDFYIELD #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud sazba < 0 nebo pr ≤ 0, vrátí funkce ODDFYIELD #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Je-li základna < 0 nebo je-li základna > 4, vrátí funkce ODDFYIELD #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Musí být splněna následující podmínka data; v opačném případě vrátí funkce ODDFYIELD #NUM! chybová hodnota:
splatnost > první_úrok > vypořádání > emise
-
Aplikace Excel počítá funkci ODDFYIELD pomocí interaktivní metody. Tato funkce používá Newtonovu metodu založenou na vzorci používaném funkcí ODDFPRICE. Výnos se mění v průběhu 100 interakcí, dokud se předpokládaná cena s daným výnosem neblíží ceně. Další informace o vzorci používaném funkcí ODDFYIELD získáte v nápovědě k funkci ODDFPRICE.
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
Data |
Popis argumentu |
|
11. listopadu 2008 |
Datum vypořádání |
|
1. března 2021 |
Datum splatnosti |
|
15. října 2008 |
Datum emise |
|
1. března 2009 |
První výplatní termín úroku |
|
5,75% |
Úrok v procentech |
|
84,50 |
Cena |
|
100 |
Zaručená cena |
|
2 |
Pololetní platby |
|
0 |
Základna 30/360 |
|
Vzorec |
Popis |
V ýsledek |
=ODDFYIELD(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10) |
Výnos cenného papíru, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období, kdy jako argumenty funkce jsou použité podmínky uvedené v buňkách A2:A10. Výsledek je (0,0772 nebo 7,72 %). |
7,72% |