Tento článek popisuje syntaxi vzorce a použití funkce ODDFPRICE v Microsoft Excelu.
Popis
Vrátí cenu cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období.
Syntaxe
ODDFPRICE(vypořádání, splatnost, emise, první_úrok, sazba, výnos, zaruč_cena, počet_plateb [základna])
: Kalendářní data by měla být zadána pomocí funkce DATUM nebo jako výsledky jiných vzorců či funkcí. Například datum 23. květen 2008 zadáte pomocí vzorce DATUM(2008;5;23). Pokud datum zadáte jako text, může dojít k problémům.
Syntaxe funkce ODDFPRICE obsahuje následující argumenty:
-
Vypořádání: Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.
-
Splatnost: Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.
-
Emise: Povinný argument. Datum emise cenného papíru.
-
První úrok: Povinný argument. Jedná se o první výplatní termín úroku.
-
Sazba: Povinný argument. Jedná se o roční úrokovou sazbu cenného papíru.
-
Výnos: Povinný argument. Roční kupónový výnos cenného papíru.
-
Zaruč_cena: Povinný argument. Zaručená cena při splatnosti cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.
-
Počet_plateb: Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.
-
Základna: Nepovinný argument. Typ úročení.
Základna |
Typ úročení |
---|---|
0 nebo neuvedeno |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Skutečný/skutečný |
2 |
Skutečný/360 |
3 |
Skutečný/365 |
4 |
Evropské 30/360 |
Poznámky
-
Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.
-
Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letá obligace a o šest měsíců později ji koupí kupující. Datum emise by bylo 1. ledna 2008, datum vypořádání 1. července 2008 a datum splatnosti 1. ledna 2038, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2008.
-
Argumenty vypořádání, splatnost, emise, první_úrok a základna jsou zkráceny na celá čísla.
-
Pokud vypořádání, splatnost, emise nebo first_coupon není platné datum, vrátí funkce ODDFPRICE #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud sazba < 0 nebo pokud < 0, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Pokud je základna < 0 nebo > 4, vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.
-
Musí být splněna následující podmínka data; v opačném případě vrátí funkce ODDFPRICE #NUM! chybová hodnota:
splatnost > první_úrok > vypořádání > emise
-
Výsledek funkce ODDFPRICE se vypočítá následujícím způsobem:
Odlišné - kratší první období:
kde:
-
A = počet dnů od začátku kupónové periody do vypořádání (nahromaděné dny),
-
DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.
-
DFC = počet dnů od začátku odlišného prvního úroku do prvního výplatního termínu úroku.
-
E = počet dnů v periodě splátky.
-
N = počet kupónových plateb mezi datem vypořádání a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
Odlišné - delší první období:
kde:
-
Ai = počet dnů od začátku i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.
-
DCi = počet dnů od počátečního data (nebo data emise) do prvního kvazi-kupónu (i = 1) nebo počet dnů v kvazi-kupónu (i = 2,..., i = NC).
-
DSC = počet dnů od data vypořádání do dalšího výplatního termínu úroku.
-
E = počet dnů v úrokovém období.
-
N = počet úroků vyplacených mezi prvním výplatním termínem úroku a datem splatnosti. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
-
NC = počet kvazi-kupónových období, která jsou obsažena v odlišném období. Jestliže toto číslo obsahuje zlomek, je zaokrouhleno na celé číslo.
-
NLi = normální délka ve dnech i-tého (nebo posledního) kvazi-kupónového období v odlišném období.
-
Nq = počet celých kvazi-kupónových období mezi datem vypořádání a prvním úrokem.
-
Příklad
Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.
Data |
Popis argumentu |
|
---|---|---|
11.11.2008 |
Datum vypořádání |
|
01.03.2021 |
Datum splatnosti |
|
15.10.2008 |
Datum emise |
|
01.03.2009 |
První výplatní termín úroku |
|
7,85% |
Úrok v procentech |
|
6,25% |
Výnos v procentech |
|
100 Kč |
Zaručená cena |
|
2 |
Pololetní platby |
|
1 |
Základna aktuální/aktuální |
|
Vzorec |
Popis |
Výsledek |
=ODDFPRICE(A2;A3;A4;A5;A6;A7;A8;A9;A10) |
Cena cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč, který má odlišné (kratší nebo delší) první úrokové období, kdy jako argumenty funkce jsou použité podmínky uvedené v buňkách A2:A10. |
113,60 Kč |