MDURATION (funkce)

Popis

Vrátí modifikovaný vážený průměr cenného papíru o nominální hodnotě 100 Kč.

Syntaxe

MDURATION(vypořádání, splatnost, kupón, výnos, počet plateb, [základna])

Syntaxe funkce MDURATION má následující argumenty:

• Vypořádání:    Povinný argument. Datum vypořádání cenného papíru. Datum vypořádání označuje datum následující po datu emise, kdy je cenný papír prodán klientovi.

• Splatnost:    Povinný argument. Jedná se o datum splatnosti cenného papíru. Datum splatnosti označuje datum ukončení platnosti cenného papíru.

• Kupón:    Povinný argument. Roční kupónová sazba cenného papíru.

• Výnos:    Povinný argument. Roční kupónový výnos cenného papíru.

• Počet_plateb:    Povinný argument. Počet kupónových plateb ročně. Pro roční platby je počet_plateb = 1, pro pololetní je počet_plateb = 2 a pro čtvrtletní je počet_plateb = 4.

• Základna:    Nepovinný argument. Typ úročení.

Poznámky

• Microsoft Excel ukládá datumy jako pořadová čísla, aby je bylo možné použít ve výpočtech. Ve výchozím nastavení má datum 1. ledna 1900 pořadové číslo 1 a datum 1. ledna 2008 má pořadové číslo 39448, protože představuje 39 448. den po 1. lednu 1900.

• Datum vypořádání je datum, kdy si kupující koupí kupón, například obligaci. Datum splatnosti je datum, kdy vyprší platnost kupónu. Předpokládejme například, že 1. ledna 2008 je vydána 30letá obligace a o šest měsíců později ji koupí kupující. Datum emise je 1. ledna 2008, datum vypořádání 1. července 2008 a datum splatnosti je 1. leden 2038, což je 30 let po datu emise z 1. ledna 2008.

• Argumenty vypořádání, splatnost, počet_plateb a základna jsou zkráceny na celá čísla.

• Pokud vypořádání nebo splatnost není platné datum, vrátí funkce MDURATION #VALUE! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud < 0 nebo pokud kupón < 0, vrátí funkce MDURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud je frekvence jiné číslo než 1, 2 nebo 4, vrátí funkce MDURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud je základna < 0 nebo > 4, vrátí funkce MDURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Pokud vypořádání ≥ splatnosti, vrátí funkce MDURATION #NUM! chybovou hodnotu #HODNOTA!.

• Modifikovaný vážený průměr je definován takto:

  

Příklad

Zkopírujte vzorová data v následující tabulce a vložte je do buňky A1 nového excelového sešitu. Aby vzorce zobrazily výsledky, vyberte je, stiskněte F2 a potom stiskněte Enter. Pokud potřebujete, můžete přizpůsobit šířky sloupců a zobrazit si všechna data.