В тази статия е описан синтаксисът и употребата на функцията ODDFPRICE в Microsoft Excel.
Описание
Връща цената за $100 номинална стойност на ценна книга, която има нерегулярен (кратък или дълъг) първи период.
Синтаксис
ODDFPRICE(разчет; погасяване; издание; първи_купон; ставка; доходност; изкупуване; честота; [база])
: Датите трябва да бъдат въведени с помощта на функцията DATE или като резултати на други формули или функции. Например използвайте DATE(2008;5;23) за 23-ия ден на май 2008 г. Проблеми може да възникнат, ако датите са въведени като текст.
Синтаксисът на функцията ODDFPRICE има следните аргументи:
-
Разчет Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.
-
Погасяване Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.
-
Издание Задължително. Датата на издаването на ценната книга.
-
Първи_купон Задължително. Датата на първия купон на ценната книга.
-
Ставка Задължително. Лихвеният процент на ценната книга.
-
Доходност Задължително. Годишната доходност на ценната книга.
-
Изкупуване Задължително. Погасителната стойност на книгата за $100 номинална стойност.
-
Честота Задължително. Броят на купонните плащания за година. За годишни плащания честота = 1; за шестмесечни честота = 2; за тримесечни честота = 4.
-
База Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.
База |
Брой на дните |
---|---|
0 или пропуснато |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Действителен/действителен |
2 |
Действителен/360 |
3 |
Действителен/365 |
4 |
Европейска 30/360 |
Забележки
-
Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 е с поредно число 1, а 1 януари 2008 е с поредно число 39448, понеже той е 39 448 дни след 1 януари 1900.
-
Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Нека например една 30-годишна облигация да е издадена на 1 януари 2008 г. и закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване ще бъде 1 януари 2008 г., датата на сделката – 1 юли 2008 г, а датата на падежа – 1 януари 2038 г., 30 години след 1 януари 2008 г., датата на издаване.
-
Разчет, погасяване, издание, първи_купон и база се закръгляват надолу до цели числа.
-
Ако разчет, погасяване, издание или first_coupon не е валидна дата, ODDFPRICE връща #VALUE! стойността на грешка.
-
Ако ставка < 0 или доходност < 0, ODDFPRICE връща #NUM! стойността на грешка.
-
Ако база < 0 или база > 4, ODDFPRICE връща #NUM! стойността на грешка.
-
Трябва да бъде изпълнено следното условие за дата; в противен случай ODDFPRICE връща #NUM! стойност на грешка:
погасяване > първи_купон > разчет > издание
-
ODDFPRICE се изчислява по следния начин:
Нерегулярен кратък първи купон:
където:
-
A = брой на дните от началото на купонен период до датата на сделката (изтекли дни).
-
DSC = брой на дните от датата на сделката до датата на следващия купон.
-
DFC = брой на дните от началото на нерегулярния първи купон до датата на първия купон.
-
E = брой на дните в купонния период.
-
N = брой на купоните, платими между датата на сделката и датата на погасяването. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)
Нерегулярен дълъг първи купон:
където:
-
Ai = брой на дните от началото на i-я, или последен, квазикупонен период в нерегулярния период.
-
DCi = брой на дните от началната дата (или датата на издаване) до първия квазикупон (i = 1) или брой на дните в квазикупон (i = 2,..., i = NC).
-
DSC = брой на дните от датата на сделката до датата на следващия купон.
-
E = брой на дните в купонния период.
-
N = брой на купоните, платими между датата на първия реален купон и датата на погасяването. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)
-
NC = брой на квазикупонните периоди, които се побират в нерегулярния период. (Ако това число съдържа дроб, то се закръглява към следващото цяло число.)
-
NLi = нормална дължина в дни на пълния i-ти, или последния, квазикупонен период в нерегулярния период.
-
Nq = брой на целите квазикупонни периоди между дата на сделката и първия купон.
-
Пример
Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.
Данни |
Описание на аргумента |
|
---|---|---|
11.11.2008 |
Дата на разчета |
|
1.03.2021 |
Дата на погасяване |
|
15.10.2008 |
Дата на издаване |
|
1.03.2009 |
Дата на първия купон |
|
7,85% |
Процент на купона |
|
6,25% |
Процент на доходността |
|
100,00 лв. |
Погасителна стойност |
|
2 |
Честотата е полугодишна |
|
1 |
Действителна/действителна база |
|
Формула |
Описание |
Резултат |
=ODDFPRICE(A2; A3; A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10) |
Цената за 100 лв. номинална стойност на ценна книга, имайки нечетен (кратък или дълъг) първи период, за облигациите, като се използват условията в клетка A2:A10 като аргументи за функцията. |
113,60 лв. |