В тази статия е описан синтаксисът и употребата на функцията DISC в Microsoft Excel.
Описание
Връща дисконтовата ставка на ценна книга
Синтаксис
DISC(разчет; погасяване; цена; изкупуване; [база])
Важно: Датите трябва да бъдат въведени с помощта на функцията DATE или като резултати на други формули или функции. Например използвайте DATE(2018;5;23) за 23-ия ден на май 2018 г. Проблеми може да възникнат, ако датите са въведени като текст.
Синтаксисът на функцията DISC има следните аргументи:
-
Разчет Задължително. Датата на сделката с ценната книга. Датата на сделката е датата след датата на издаване, когато книгата е продадена на купувача.
-
Погасяване Задължително. Датата на падежа на ценната книга. Датата на падежа е датата, когато срокът на книгата изтича.
-
"цена" Задължително. Цената на книгата за $100 номинална стойност.
-
Изкупуване Задължително. Погасителната стойност на книгата за $100 номинална стойност.
-
База Незадължително. Типът на годишната база, която се използва.
База |
Брой на дните |
0 или пропуснато |
US (NASD) 30/360 |
1 |
Действителен/действителен |
2 |
Действителен/360 |
3 |
Действителен/365 |
4 |
Европейска 30/360 |
Забележки
-
Microsoft Excel съхранява датите като поредни числа, така че те могат да се използват в изчисления. По подразбиране 1 януари 1900 г. е с пореден номер 1, а 1 януари 2018 г. е с пореден номер 43101, понеже е 43 101 дни след 1 януари 1900 г.
-
Датата на сделката е датата, когато един купувач закупи купон, например облигация. Датата на падежа е датата, когато купонът изтича. Да предположим например, че 30-годишна облигация е издадена на 1 януари 2018 г. и е закупена от купувач шест месеца по-късно. Датата на издаване ще бъде 1 януари 2018 г., датата на сделката – 1 юли 2018 г., а датата на падежа – 1 януари 2048 г., 30 години след 1 януари 2018 г., датата на издаване.
-
Разчет, погасяване и база се закръгляват надолу до цели числа.
-
Ако разчет или погасяване не е валиден пореден номер на дата, DISC връща #VALUE! стойността на грешка.
-
Ако pr ≤ 0 или изкупуване ≤ 0, DISC връща #NUM! стойността на грешка.
-
Ако база < 0 или база > 4, DISC връща #NUM! стойността на грешка.
-
Ако разчет ≥ погасяване, DISC връща #NUM! стойността на грешка.
-
DISC се изчислява както следва:
където:
-
B = брой на дните в година в зависимост от годишната база.
-
DSM = брой на дните между сделката и падежа.
-
Пример
Копирайте примерните данни в следващата таблица и ги поставете в клетка A1 на нов работен лист на Excel. За да покажат резултати формулите, изберете ги, натиснете клавиша F2 и след това натиснете клавиша Enter. Ако е необходимо, коригирайте ширините на колоните, за да видите всичките данни.
Данни |
Описание |
|
07/01/2018 |
Дата на разчета |
|
01/01/2048 |
Дата на погасяване |
|
97,975 |
Цена |
|
100 |
Погасителна стойност |
|
1 |
Действителна/действителна база (вж. по-горе) |
|
Формула |
Описание |
Резултат |
=DISC(A2;A3;A4;A5;A6) |
Намалена тарифа за облигация за облигация с горните условия |
0.001038 |