ODDFPRICE (الدالة ODDFPRICE)

الوصف

تُرجع هذه الدالة السعر لكل قيمة اسمية قدرها 100 ر.س. لورقة مالية في الجزء الأول من فترة كلية (قصيرة أو طويلة).

بناء الجملة

ODDFPRICE(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, yld, redemption, frequency, [basis])‎

يحتوي بناء جملة الدالة ODDFPRICE على الوسيطات التالية:

• Settlement    مطلوبة. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.

• Maturity    مطلوبة. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.

• Issue    مطلوبة. وهي تاريخ إصدار الورقة المالية.

• First_coupon    مطلوبة. تاريخ القسيمة الأولى للورقة المالية.

• Rate (المعدل)    مطلوبة. معدل فائدة الورقة المالية.

• Yld    مطلوبة. العائد السنوي للورقة المالية.

• Redemption    مطلوبة. قيمة استرداد الورقة المالية لكل قيمة اسمية قدرها 100 ر.س.

• Frequency    مطلوبة. وهي عدد مدفوعات القسيمة في السنة. بالنسبة إلى المدفوعات السنوية، frequency = 1؛ والمدفوعات نصف السنوية، frequency = 2؛ والمدفوعات ربع السنوية، frequency = 4.

• Basis    اختيارية. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.

ملاحظات

• يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، إن 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2008 هو الرقم التسلسلي 39448 لأنه يقع بعد 39448 يوماً من 1 يناير 1900.

• يمثل تاريخ التسوية تاريخ شراء المشتري للقسيمة، مثل السندات. ويمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية القسيمة. على سبيل المثال، لنفترض أنه قد تم إصدار سند مدته 30 سنة في 1 يناير 2008، ثم اشتراه مشترٍ بعد ستة أشهر. يكون تاريخ الإصدار هو 1 يناير 2008، وتاريخ التسوية هو 1 يوليو 2008، وتاريخ الاستحقاق هو 1 يناير 2038، أي بعد 30 سنة من تاريخ 1 يناير 2008 الذي تم فيه الإصدار.

• يتم اقتطاع وسيطات التسوية والاستحقاق والإصدار والقسيمة الأولى والأساس إلى أعداد صحيحة.

• إذا لم تكن التسوية أو الاستحقاق أو الإصدار أو first_coupon تاريخا صحيحا، فترجع الدالة ODDFPRICE #VALUE! وهي قيمة خطأ.

• إذا كان المعدل < 0 أو إذا < yld 0، فترجع الدالة ODDFPRICE #NUM! وهي قيمة خطأ.

• إذا كان الأساس < 0 أو إذا كان الأساس > 4، فترجع الدالة ODDFPRICE #NUM! وهي قيمة خطأ.

• يجب استيفاء شرط التاريخ التالي؛ وإلا، ترجع الدالة ODDFPRICE #NUM! قيمة الخطأ:

  maturity > first_coupon > settlement > issue

• يتم حساب ODDFPRICE كما يلي:

  القسيمة الأولى من الفترة الكلية القصيرة.

  

  حيث:

  • A = عدد الأيام من بداية فترة القسيمة إلى تاريخ التسوية (الأيام المستحقة).

  • DSC = عدد الأيام بدءاً من التسوية وحتى تاريخ القيسمة التالية.

  • DFC = عدد الأيام من بداية القسيمة الأولى من الفترة الكلية القصيرة وحتى تاريخ القسيمة الأولى.

  • E = عدد الأيام في فترة القسيمة.

  • N = عدد القسائم المستحقة بين تاريخ التسوية وتاريخ الاسترداد. (إذا كان هذا الرقم يحتوي على كسر، يتم رفعه إلى أقرب عدد صحيح).

    القسيمة الأولى من الفترة الكلية الطويلة:

    

    حيث:

  • Ai = عدد الأيام بدءاً من فترة القسيمة التقريبية ذات الترتيب i، أو الأخيرة، داخل الفترة الكلية.

  • DCi = عدد الأيام من التاريخ القديم (أو تاريخ الإصدار) وحتى القسيمة التقريبية الأولى (i=1) أو عدد الأيام في القسيمة التقريبية (i = 2,..., i = NC).

  • DSC = عدد الأيام من تاريخ التسوية إلى تاريخ القسيمة التالية.

  • E = عدد الأيام في فترة القسيمة.

  • N = عدد القسائم المستحقة بين أول تاريخ حقيقي للقسيمة وتاريخ الاسترداد. (إذا كان هذا الرقم يحتوي على كسر، يتم رفعه إلى أقرب عدد صحيح).

  • NC =عدد فترات القسيمة التقريبية التي تلائم الفترة الكلية. (إذا كان هذا الرقم يحتوي على كسر، يتم رفعه إلى أقرب عدد صحيح).

  • NLi = الطول العادي بالأيام لفترة القسيمة التقريبية الكاملة ذات الترتيب ith، أو الأخيرة، داخل الفترة الكلية.

  • Nq = عدد فترات القسيمة التقريبية بالكامل بين تاريخ التسوية وأول قسيمة.

مثال

انسخ البيانات النموذجية في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. إذا أردت ذلك، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية جميع البيانات.