Applies ToExcel لـ Microsoft 365 Excel لـ Microsoft 365 لـ Mac Excel على الويب Excel 2024 Excel 2024 Mac Excel 2021 Excel 2021 for Mac Excel 2019 Excel 2019 for Mac Excel 2016 Excel 2013

ترجع الدالة DURATION، إحدى الدالات المالية، مدة ماكاوولي لقيمة مفترضة من نفس القيمة تبلغ 100 دولار. وتعرف المدة كمتوسط مرجح للقيمة الحالية للتدفقات النقدية، وتستخدم كمقياس لاستجابة سعر السند للتغيرات في العائد.

بناء الجملة

DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])

هام: يجب إدخال التواريخ باستخدام الدالة DATE، أو كنتائج لصيغ أو دالات أخرى. على سبيل المثال، استخدم DATE(2018,5,23) لليوم الثالث والعشرين من شهر مايو 2018. قد تحدث مشاكل إذا تم إدخال التواريخ كنص.

يحتوي بناء جملة الدالة DURATION على الوسيطات التالية:

  • Settlement    مطلوبة. وهي تاريخ تسوية الورقة المالية. يمثل تاريخ تسوية الورقة المالية التاريخ الذي يعقب تاريخ الإصدار عند منح الورقة المالية للمشتري.

  • Maturity    مطلوبة. وهي تاريخ استحقاق الورقة المالية. يمثل تاريخ الاستحقاق تاريخ انتهاء صلاحية الورقة المالية.

  • Coupon    مطلوبة. وهي السعر السنوي لفائدة القسيمة الخاصة بالورقة المالية.

  • Yld    مطلوبة. العائد السنوي للورقة المالية.

  • Frequency    مطلوبة. وهي عدد مدفوعات القسيمة في السنة. بالنسبة إلى المدفوعات السنوية، frequency = 1؛ والمدفوعات نصف السنوية، frequency = 2؛ والمدفوعات ربع السنوية، frequency = 4.

  • Basis    اختيارية. وهي نوع أساس حساب عدد الأيام المطلوب استخدامه.

Basis

أساس حساب عدد الأيام

0 أو محذوفة

US (NASD) 30/360

1

فعلي/فعلي

2

فعلي/360

3

فعلي/365

4

أوروبي 30/360

ملاحظات

  • يخزّن Microsoft Excel التواريخ كأرقام تسلسلية متتالية حتى يكون بالإمكان استخدامها في العمليات الحسابية. افتراضياً، 1 يناير 1900 هو الرقم التسلسلي 1، و1 يناير 2018 هو الرقم التسلسلي 43101 لأنه يقع بعد 43، 101 يوم بعد 1 يناير 1900.

  • تاريخ التسوية هو تاريخ شراء المشتري للقسيمة، مثل السند. تاريخ الاستحقاق هو التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية القسيمة. على سبيل المثال، افترض أنه تم إصدار سند مدته 30 عاما في 1 يناير 2018، ويتم شراؤه من قبل مشتري بعد ستة أشهر. سيكون تاريخ الإصدار 1 يناير 2018، وتاريخ التسوية هو 1 يوليو 2018، وتاريخ الاستحقاق هو 1 يناير 2048، أي بعد 30 عاما من تاريخ إصدار 1 يناير 2018.

  • يتم اقتطاع الوسيطات Settlement وmaturity وfrequency وbasis إلى أعداد صحيحة.

  • إذا لم تكن التسوية أو الاستحقاق تاريخا صحيحا، فترجع الدالة DURATION #VALUE! وهي قيمة خطأ.

  • إذا كانت القسيمة < 0 أو إذا كان yld < 0، فترجع الدالة DURATION #NUM! وهي قيمة خطأ.

  • إذا كان التكرار هو أي رقم آخر غير 1 أو 2 أو 4، فترجع الدالة DURATION #NUM! وهي قيمة خطأ.

  • إذا كان الأساس < 0 أو إذا كان الأساس > 4، فترجع الدالة DURATION #NUM! وهي قيمة خطأ.

  • إذا كانت التسوية ≥ الاستحقاق، فترجع الدالة DURATION #NUM! ‎ .

مثال

انسخ البيانات النموذجية في الجدول التالي، والصقها في الخلية A1 في ورقة عمل Excel جديدة. لعرض نتائج الصيغ، حدد هذه الأخيرة، ثم اضغط على F2، ثم اضغط على Enter. إذا أردت ذلك، يمكنك ضبط عرض العمود لرؤية جميع البيانات.

البيانات

الوصف

07/01/2018

تاريخ التسوية

01/01/2048

تاريخ الاستحقاق

8.0%

النسبة المئوية للقسيمة

9,0%

العائد بالنسبة المئوية

2

التكرار نصف سنوي (انظر أعلاه)

1

الأساس فعلي/فعلي (انظر أعلاه)

الصيغة

الوصف

النتيجة

=DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)

المدة، للسند بالشروط المذكورة أعلاه

10.9191453

هل تحتاج إلى مزيد من المساعدة؟

يمكنك دائماً الاستفسار من أحد الخبراء في مجتمع Excel التقني أو الحصول على الدعم في المجتمعات.

هل تحتاج إلى مزيد من المساعدة؟

الخروج من الخيارات إضافية؟

استكشف مزايا الاشتراك، واستعرض الدورات التدريبية، وتعرف على كيفية تأمين جهازك، والمزيد.

تساعدك المجتمعات على طرح الأسئلة والإجابة عليها، وتقديم الملاحظات، وسماعها من الخبراء ذوي الاطلاع الواسع.